Após uma abertura em alta, a Bovespa migrou para o terreno negativo, penalizada pela mudança de sinal das Bolsas de Nova York diante do dado ruim sobre o mercado imobiliário norte-americano. A queda das ações da Vale, horas antes da divulgação do balanço financeiro no trimestre passado, também pesa sobre os negócios locais.

Por volta das 11h10, o Ibovespa registrava ligeira baixa de 0,01%, aos 52.632 pontos, tentando neutralizar a pressão negativa, que levou o índice à vista até a mínima aos 52.517 pontos, em queda de 0,23%. Na máxima, exibiu ganhos de 1,13%, aos 53.233 pontos. O volume financeiro somava cerca de R$ 1 bilhão.

Segundo um operador, a Bolsa segue defendendo a marca dos 52,2 mil pontos, que representa o nível mais baixo do ano, "mas também não tem conseguido se distanciar, com consistência, desse nível". O profissional, que falou sob a condição de não ser identificado, alerta que, "uma hora" essas defesas podem ser desarmadas, o que acionaria ordens mais intensas de stop loss (perda mínima aceitável). "E a Bolsa vai buscar fundos, já abaixo dos 50 mil pontos", acrescentou.

No mesmo horário, em Wall Street, o índice S&P 500 era negociado na mínima, em baixa de 0,19%, enquanto o índice Dow Jones reduziu a alta mais forte exibida antes, para +0,35%. Os mercados acionários dos EUA reagem à queda de 8,4% das vendas de moradias novas no país em junho, contrariando a previsão de alta de 1,6%. Foi o menor resultado desde janeiro. Os dados de maio, abril e março foram revisados para cima.

Na Bolsa, o destaque negativo fica para as ações ON da Vale, que cediam 1,48%, ainda no mesmo horário, com a presença marcante de investidores estrangeiros na ponta vendedora do papel. No topo do ranking de maiores baixas, porém, estava LLX ON, com -4,29%, devolvendo uma fatia da forte alta registrada em meio a rumores de que a empresa de Eike Batista poderia fechar o capital e ser vendida.

As preocupações com a situação das economias da Grécia e Espanha voltaram a assombrar os mercados nesta segunda-feira, fazendo a Bovespa retroceder ao nível dos 53 mil pontos, com direito a cravar a mínima intraday do ano, durante a manhã. Além disso, dúvidas sobre a magnitude da desaceleração chinesa ajudaram a aumentar a aversão ao risco, afetando diretamente blue chips de peso no principal índice da Bolsa, como Petrobras e Vale.

O Ibovespa encerrou a sessão desta segunda-feira em baixa de 2,14%, aos 53.033,96 pontos, menor pontuação desde 28 de junho (52.652,25). Na mínima, o índice caiu 3,66%, aos 52.213 pontos, enquanto, na máxima, marcou 54.183 pontos (-0,02%). Com isso, a Bovespa acumula perda de 2,43% no mês de julho, e desvalorização de 6,55% no ano. O giro financeiro somou R$ 5,400 bilhões.

Na esteira da queda do preço do petróleo nos mercados internacionais, as ações ON da Petrobras recuaram 1,52%, enquanto as PN perderam 1,15%. Com as preocupações sobre a demanda global pela commodity, os contratos de petróleo com entrega em setembro na New York Mercantile Exchange (Nymex) despencaram 4,02%, a US$ 88,14 o barril.

Pressionados pelas notícias divulgadas durante o dia que mostraram a fragilidade da zona do euro e pelo receio de uma desaceleração mais forte da economia chinesa, os contratos futuros de metais básicos fecharam todos em queda hoje na London Metal Exchange (LME), o que se refletiu nos preços das ações ON e PNA da Vale, que encerraram o dia com desvalorização de 2,36% e 2,64%, respectivamente.

No noticiário desta segunda-feira, os dados ruins vieram de toda parte. Na Espanha, o custo do seguro da dívida do país contra default bateu novos recordes em meio às crescentes preocupações com a situação dos governos central e regionais do país.

A Grécia também voltou ao foco dos mercados, depois que o Fundo Monetário Internacional (FMI) sinalizou para a União Europeia que não participará mais da ajuda financeira ao governo grego, o que significa que o país pode ficar sem dinheiro em setembro.

Na China, o conselheiro do Banco Central chinês (PBOC), Song Guoqing, previu um crescimento de 7,4% do PIB da China neste trimestre, depois de uma alta de 7,6% da economia do país no trimestre passado, configurando o sexto período seguido de desaceleração.

Nos EUA, o índice Dow Jones cedeu 0,79%, o S&P recuou 0,89% e o Nasdaq registrou desvalorização de 1,20%.

Sem conseguir fechar um mês com valorização desde fevereiro, a Bovespa inicia julho com o intuito de virar essa sorte. Mas, após o frenesi dos mercados financeiros com o acordo firmado na cúpula da União Europeia (UE), dados fracos sobre a atividade ao redor do mundo mostram que os efeitos da crise das dívidas na zona do euro ainda estão longe de serem dissipados. Às 10h07, o Ibovespa caía 0,23%, aos 54.228,97 pontos.

Apesar de os investidores virarem a página no calendário, os mercados "continuam tocando a mesma velha canção e dançando ao mesmo ritmo", comenta um estrategista de renda variável, que prefere não ser identificado. Nesta manhã, por exemplo, a Grécia voltou à cena para declarar que as negociações com a troica - missão formada pela UE, Banco Central Europeu (BCE) e Fundo Monetário Internacional (FMI) - para avaliar o cumprimento das exigências em troca de ajuda financeira "estão difíceis".

A situação crítica na zona do euro é tida como pivô da piora da dinâmica econômica global, que pode ser comprovada por dados recentes. O índice oficial de atividade manufatureira na China indica que o setor registrou em junho o menor crescimento desde novembro de 2011, com o PMI situando-se no menor nível em sete meses, tanto por causa do enfraquecimento da demanda doméstica quanto da queda das exportações.

Já entre os 17 países europeus que compartilham a moeda, a atividade seguiu em contração, sugerindo um segundo trimestre fraco na região. Nesta segunda-feira sai o índice de atividade industrial nos EUA no mês passado e, amanhã, o IBGE anuncia a produção das fábricas brasileiras em maio.

Por causa da continuidade das incertezas na economia global, a tendência para a Bolsa em julho é de estabilidade, avalia, em relatório a equipe do BB Investimentos. "Mesmo com indicadores técnicos de mercado situando-se em patamares baixos", ressalta. Segundo os profissionais, o Ibovespa tem resistência próxima aos 55 mil pontos e suporte imediato em 52,5 mil pontos.

No horário acima, em Wall Street, o futuro do S&P 500 tinha leve alta de 0,10%, enquanto as principais bolsas europeias subiam entre 1% e 2%.

A queda de quase 3% do pregão desta quinta-feira deixou a Bovespa no vermelho na semana e só uma recuperação de pelo menos 1% nesta sexta-feira é capaz de dar sequência aos ganhos semanais pela terceira vez seguida. Porém, a agenda esvaziada de indicadores nos EUA e um novo encontro de líderes europeus contribuem para um comportamento defensivo dos investidores, abalados após o rebaixamento promovido pela Moody's nos ratings dos maiores bancos do mundo. Por volta das 10h05, o Ibovespa subia 0,38%, aos 55.716,44 pontos, na máxima após abertura.

"A questão é saber se a Bolsa vai conseguir encontrar um ponto de apoio ou cair ainda mais antes do fim de semana", comenta um operador da mesa de renda variável, lembrando que ontem o índice à vista voltou à casa dos 55 mil pontos, "com uma tacada só". Até por isso, ele acredita que parte dos "exageros" de ontem sejam ajustados hoje.

O sócio da Órama Investimentos, Álvaro Bandeira, avalia que agora a Bolsa terá de formar um novo fundo e superar a faixa de 57 mil pontos para ganhar espaço rumo a novas altas. "Isso só acontecerá se acompanhado de volume financeiro crescente e medidas para a zona do euro", comenta, em relatório publicado nesta manhã.

Porém, os mercados financeiros estão encerrando mais uma semana sem que as autoridades europeias tenham tomado alguma medida mais concreta para sanar a grave crise das dívidas soberanas, que começa a espalhar seus tentáculos por todo o mundo. "O mundo está literalmente congelado para atitudes", comenta Bandeira.

Os ministros de Finanças da União Europeia (UE) voltam a se reunir em Luxemburgo nesta sexta-feira, antecedendo o encontro de cúpula dos líderes dos 27 países do bloco, que acontece na semana que vem. Em Roma, o chefes de Estado da Itália (Mario Monti), Alemanha (Angela Merkel), França (François Hollande) e Espanha (Mariano Rajoy) reúnem-se, a partir das 9h. Ao fim do encontro, deve haver uma entrevista coletiva à imprensa.

De lá, Merkel segue para Gdansk, na Polônia, para assistir à partida entre Alemanha e Grécia pela quartas de final da Eurocopa. O chamado "jogo da dívida" está carregado de simbologia política e, se eliminarem os alemães, buscando repetir a conquista do título em 2004, os gregos voltam para Atenas como heróis, com a honra lavada - pelo menos no futebol.

E enquanto as medidas efetivas tardam, as agências de classificação de risco vão fazendo seus estragos. Ontem, após o fechamento dos mercados internacionais, a Moody's anunciou o corte das notas de 15 dos maiores bancos do mundo, incluindo instituições europeias e norte-americanas, que teriam forte exposição à volatilidade e riscos de perdas no mercado de capitais.

O rebaixamento foi dividido em três grupos. No grupo mais brando, ficaram instituições como HSBC, Royal Bank of Canada e JP Morgan. No intermediário, figuraram Barclays, BNP, Credit Suisse e Deutsche Bank. No terceiro, constam Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Morgan Stanley e RBS.

Nos EUA, a agenda econômica não prevê a divulgação de nenhum dado, eventos ou balanços financeiros. Ainda assim, no horário acima, o futuro do S&P 500 subia 0,51%, sinalizando uma recuperação em Wall Street, um dia após ver os principais índices acionários registrarem a segunda maior queda em pontos do ano. O petróleo negociado em Nova York, que ontem caiu abaixo de US$ 80 o barril e fechou no menor nível desde outubro, também ensaia uma recomposição das perdas.

O noticiário corporativo doméstico, por sua vez, está repleto de eventos importantes. A começar pela transferência de controle no Grupo Pão de Açúcar (GPA). A partir desta sexta-feira, o francês Casino, sócio de Abilio Diniz na Wilkes, será controlador do GPA, em um processo que teve episódios controversos, como a tentativa do empresário brasileiro de se fundir ao concorrente do francês, Carrefour.

Apesar de continuar como presidente do conselho do Grupo, a grande dúvida passa a ser o destino de Abilio depois que o Casino assumir o controle da rede. Embora com menos poder do que antes, pessoas ligadas a ele dizem que o empresário vai exercer o papel de "acionista minoritário exigente, que acompanha tudo no detalhe".

Também nesta sexta-feira, a TAM tenta realizar novamente sua oferta pública de permuta de ações (OPA) pelos BDRs da chilena LAN. O processo faz parte da fusão entre as duas empresas para a criação da Latam, e que não obteve o mínimo necessário de adesão na semana passada, que seria de 95%, para fechar o capital da companhia aérea brasileira.

Ainda na Bolsa, o investidor também fica de olho na estreia das ações da Vigor, após a OPA para permuta de papéis da JBS por ações ON da emissão da empresa de lácteos, realizada ontem. A operação inflou o volume financeiro negociado na sessão passada, em R$ 1,879 bilhão.

Enquanto o exterior deixar, a renda variável brasileira vai reconquistando terreno. Mas, apesar de ter subido em sete dos 11 pregões de junho, confirmando ontem a retomada dos 56 mil pontos, a Bovespa segue vulnerável e qualquer tempestade nos mercados internacionais pode provocar turbulência nos negócios locais. A carência de medidas efetivas, por parte do G-20 e de bancos centrais, ainda inibe uma melhora consistente e fortalece o vaivém. Por volta das 10h10 desta terça-feira, o Ibovespa subia 0,72%, aos 56.601,94 pontos.

"Ainda não é o momento para sair comprando qualquer coisa", pondera o analista gráfico da Ágora Investimentos, Daniel Marques. Segundo ele, embora o Ibovespa tenha uma sequência de altas importantes no mês, ainda é preferível realizar operações isoladas. O profissional chama a atenção para o comportamento do volume financeiro a partir desta terça-feira, após os vencimentos de derivativos entre a última quarta-feira e ontem inflarem o giro.

Para Marques, seria "interessante" se a Bolsa realizasse um pouco dos ganhos recentes, criando pontos de entrada para os investidores. "A Bolsa ainda precisa de uma configuração ascendente", diz, acrescentando que o rompimento do topo anterior, em 56,7 mil pontos, deixaria o quadro bem mais favorável, mas "não é o ideal".

O analista da Um Investimentos Eduardo Oliveira ressalta, em relatório, que os mercados financeiros permanecem cautelosos, aguardando, por exemplo, o pronunciamento final da cúpula do G-20 e o desfecho da reunião do Federal Reserve, nesta quarta-feira. Nesse sentido, pondera Oliveira, os investidores devem seguir receosos e a volatilidade, latente.

A Europa, principalmente, ainda demanda cuidados. A Espanha realizou nesta terça-feira leilão de títulos de curto prazo, no qual captou um pouco mais que a quantidade desejada, mas pagou um retorno ao investidor (yield) bem mais elevado, na casa de 5%. Já a Grécia enfrenta hoje mais um dia de negociações para a formação de um governo de coalizão, liderado pelo conservador Nova Democracia.

Já Wall Street só tem olhos para o Fed. Apesar de as apostas de adoção de uma terceira rodada de afrouxamento quantitativo (QE3) estarem mais fracas, há chances de que a Operação Twist seja renovada, estimulando, mesmo assim, a economia norte-americana.

Na agenda do dia, a construção de moradias nos EUA caiu 4,8% em maio, contrariando a previsão de alta de 0,4%. Já as permissões para novas construções subiram 7,9% no mês passado, acima da estimativa de avanço de 1,0%. O dado de construção de moradias em abril foi revisado em alta, de +2,6% para +5,4%.

Passado o vencimento de índice futuro, que garantiu descolamento (para cima) dos negócios locais em relação aos mercados internacionais, nesta quarta-feira, a Bovespa deve devolver nesta quinta-feira ao menos parte do "exagero" da véspera. Dados dos EUA piores que o esperado contribuem para certa cautela dos investidores nesta manhã. Além disso, as incertezas em relação ao futuro da Grécia, dias antes das novas eleições, somadas ao recrudescimento dos temores em relação à Espanha e à Itália, embutem novamente volatilidade ao pregão. Por volta das 10h20, o Ibovespa caía 0,20%, aos 55.541,42 pontos.

Segundo um operador da mesa de renda variável de uma corretora paulista, a alta de 1,09% na quarta-feira, na contramão do exterior, que garantiu o segundo dia consecutivo de ganhos em meio a um volume financeiro recorde, foi impulsionada especialmente por uma briga entre "comprados" e "vendidos" em índice futuro em torno dos 54 mil pontos. "Descolamos dos mercados internacionais em função do vencimento de índice futuro", afirma, avaliando que, nesta quinta-feira, a Bolsa brasileira deve ser conduzida por "um pouco de realização" e pelo exterior.

O analista gráfico Gilberto Coelho já vê que o Ibovespa está confirmando a superação da média móvel de 21 dias (MM21), "o que indica possível reversão da tendência de curto prazo para alta, faltando somente a inversão de inclinação desta linha de tendência para cima". No entanto, acrescenta ele, em relatório, "precisa respeitar o suporte em 54.500 pontos, o que pode levar a teste de resistências perto dos 56.700 pontos ou 59.000 pontos, onde está a média de 200 dias (MM 200). Se perder o suporte em 54.500, pode voltar ao fundo recente em 52.480".

Em Nova York, por volta de 10h05, o índice futuro do S&P 500 tinha leve alta de 0,17%, digerindo os indicadores econômicos norte-americanos divulgados na manhã desta quinta-feira. O número de trabalhadores que entraram pela primeira vez com pedidos de auxílio-desemprego nos EUA na semana passada subiu em 6 mil solicitações, ante expectativa de queda de 2 mil.

O saldo em conta corrente do país no primeiro no primeiro trimestre, por sua vez, foi deficitário em US$ 137 bilhões, pior que a estimativa de déficit de US$ 134,00 bilhões. Já o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) de maio caiu 0,3%, em linha com a previsão dos analistas.

Na Europa, por sua vez, as principais bolsas operam no terreno negativo desde cedo: as 10h07, a Bolsa de Frankfurt perdia 0,54% e a Bolsa de Paris caía 0,36%. Ji a de Madri tinha alta de 0,52%.

Mais cedo, a taxa de retorno ao investidor dos bônus de 10 anos da Espanha atingiu o recorde desde a criação do euro, a 6,85%, após o rebaixamento do rating do país por duas agências de classificação de risco quarta-feira. A Itália também remunerou o investidor a uma taxa bem acima da oferecido anteriormente. A elevação dos custos de financiamento confirma a apreensão dos investidores, que aguardam também o resultado das eleições deste domingo na Grécia, que devem definir ou não a permanência do país mediterrâneo na zona do euro.

Internamente, informações sobre o novo plano de negócios da Petrobras para o período de 2012 a 2016 devem repercutir na Bovespa nesta quinta-feira. Apesar de o governo, sócio majoritário da companhia, ter se empenhado pela aprovação na reunião do Conselho de Administração da estatal nesta quarta-feira em Brasília, um corte substancial nos investimentos, especialmente na área de Abastecimento e Refino, dividiu os conselheiros. É possível que a definição seja adiada para julho.

Em sessão espremida pelo feriado de Corpus Christi e o final de semana, para a qual não se esperava grandes negócios, as ações da Gafisa surpreenderam, engatando alta de 16,43%, liderando a lista de maiores ganhos do Ibovespa durante todo o pregão. Usiminas foi outro destaque de alta, mas não o suficiente para reduzir as perdas acumuladas na semana. Na ponta oposta, destaque para Petrobras.

O Ibovespa fechou em alta de 0,51%, aos 54.429,85 pontos, depois de atingir máxima de 54.432 pontos (+0,51%) e a mínima de 53.685 pontos (-0,87%). Com o ganho desta sexta-feira a Bolsa avançou 1,92% na semana e quase anulou a perda no mês (-0,11%). No ano, a queda ainda é de 4,10%. O volume financeiro somou R$ 5,40 bilhões. Os dados são preliminares. Em Nova York, o Dow Jones avançou 0,75% e o S&P 500 subiu 0,81%.

O operador institucional Luiz Roberto Monteiro, da Renascença Corretora, avaliou que após um início de sessão ruim, com várias notícias negativas no âmbito internacional, o humor do investidor melhorou durante a tarde na expectativa de que se anuncie uma ajuda para o setor bancário na Espanha durante o final de semana.

O profissional considera, no entanto, que se anunciadas medidas nesse sentido, elas servirão apenas como paliativo. "Se houver realmente uma ajuda, tiramos uma variável negativa do caminho, mas a tendência continua ruim, com preocupação recaindo ainda sobre a retomada da economia na Europa, Estados Unidos e China", explicou.

Gafisa subiu 16,43% e liderou a lista de maiores altas do Ibovespa. Outro destaque entre as valorizações foi Usiminas ON, com ganhos de 8,48%. Brookfield, por sua vez, liderou as principais quedas do índice, com perdas de 3,46%.

As duas ações de maior peso no índice, por sua vez, operaram com direções distintas nesta sexta-feira, com Vale reagindo bem à notícia de corte de juros na China e Petrobras recuando com a afirmação do Banco Central de que os preços da gasolina e do gás de cozinha não terão reajustes neste ano.

Vale PNA subiu 0,86% e Vale ON avançou 1%, enquanto Petrobras PN recuou 1,10% e ON cedeu 1,30%. Entre os bancos, Itaú Unibanco (-0,59%), Bradesco (+0,23%), Banco do Brasil (+0,10%) e Santander (-2,25%).

O corte de juros na China, anunciado na manhã desta quinta-feira, anima as bolsas para a abertura do pregão em Nova York. Além disso, o mercado está ansioso pelo discurso do presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, no Congresso, e por sinais de que poderá haver mais alívio monetário quantitativo.

Uma queda maior do que o esperado nos pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos reforça o tom positivo da manhã. Às 10h15 (horário de Brasília), o Dow Jones subia 0,64%, o S&P 500 avançava 0,84% e o Nasdaq tinha alta de 0,70%. O euro subia a US$ 1,2608, de US$ 1,2581 no fim da tarde de quarta-feira. O índice ICE Dollar, que monitora a cotação da moeda norte-americana ante uma cesta de seis principais rivais, caía 0,40%, a 81,987 pontos.

O temor com a desaceleração da economia chinesa, reforçado por dados fracos divulgados na noite de quarta-feira, contaminou as bolsas nos Estados Unidos e influenciou o mercado doméstico, que operou no vermelho durante toda a tarde. Com grande participação no Ibovespa, Petrobras e Vale pesaram sobre o índice, que ficou muito próximo de marcar o patamar mais baixo do ano.

Apesar de o principal índice da Bolsa ter ensaiado uma melhora no início dos negócios, foi só os mercados de Wall Street abrirem com sinal negativo que a tendência de queda foi retomada e mantida durante toda a tarde. Ao fim da sessão, o índice registrava queda de 1,02%, aos 54.063 pontos, menor patamar desde o dia 17, quando chegou aos 54.038,20 pontos, nível mais baixo do ano.

Com a queda desta quinta-feira, a Bolsa passou a acumular perda de 12,55% no mês e de 4,74% no ano. Hoje, na máxima, o índice subiu apenas 0,37%, aos 54.820 pontos e, na mínima, recuou 2,64%, aos 53.176 pontos. O giro financeiro alcançou R$ 7,261 bilhões.

As ações ON da Petrobras marcaram queda de 2,56%, enquanto as PN recuaram 2,76%, na contramão do petróleo no mercado internacional. Os contratos da commodity com vencimento em julho negociados em Nova York avançaram 0,85%, aos US$ 90,66 o barril. Já as ações da Vale recuaram 1,14% a ON e 1,30% a PNA.

Os papéis da petroleira OGX declinaram 3,48%, figurando entre os destaques de queda no índice, junto com Usiminas (4,18%) e Klabin (3,68%).

Pelo fato de a China ser uma grande importadora de commodities dos mercados brasileiro e norte-americano, a notícia de que o PMI da atividade industrial apresentou contração pelo sétimo mês seguido realimentou as preocupações com a economia chinesa. O índice medido pelo HSBC recuou de 49,3 em abril para 48,7 em maio, conforme informado na noite de quarta-feira.

"Apesar de as commodities ainda estarem se comportando bem, Petro e Vale são muito sensíveis aos dados da China. Há um temor muito grande em relação à desaceleração chinesa, por isso o mundo inteiro fica de olho nesses dados", explicou o superintendente da Fator Corretora, Alfredo Sequeira. Além disso, a Bolsa estaria devolvendo parte dos ganhos apurados na quarta-feira, dia em que o Ibovespa engatou uma trajetória consistente de recuperação na última hora do pregão.

Em Nova York, as principais bolsas conseguiram fechar o dia em leve alta, apesar de terem ficado praticamente a tarde inteira no vermelho. O índice Dow Jones registrou ganho de 0,27%, o S&P 500 subiu 0,14% e o Nasdaq recuou 0,38%.