O Grupo dos 20 (G-20, que reúne as nações mais industrializadas e as principais potências emergentes do mundo) continuará garantindo que os bancos tenham capital suficiente e a União Europeia vai trabalhar para maximizar o impacto de seu fundo de ajuda, no valor de 440 bilhões de euros, segundo comunicado divulgado neste sábado em Paris.

Ministros das finanças que encerram hoje um encontro de dois dias na capital francesa disseram que seus bancos centrais estão prontos para fornecer liquidez aos bancos quando necessário, informa o documento. Eles afirmaram também ter avançado numa proposta de "plano de ação coordenada" do G-20 para impulsionar o crescimento global e superar a crise internacional.

O plano que está em discussão se baseia em três pilares: mais ajuda financeira à Grécia, capitalização dos bancos atingidos pela crise grega e mais recursos para o Fundo Europeu de Estabilidade Financeira.

O G-20, no entanto, deixou em aberto o debate sobre o aumento de recursos para o Fundo Monetário Internacional, que seriam direcionados aos países mais afetados pela crise. Algumas das principais economias emergentes defendem que o FMI necessita de mais recursos para conter a crise fiscal europeia, ideia esta rejeitada pelos Estados Unidos, Canadá e outras nações desenvolvidas.

"Recursos adicionais do FMI não podem substituir o compromisso da zona do euro de alocar recursos seus para sustentar sua própria moeda", disse hoje o ministro britânico das Finanças, George Osborne.

A reunião de Paris acontece em meio à crescente ameaça de a crise europeia interromper a já anêmica recuperação econômica global e gerar um novo colapso financeiro mundial. As informações são da Dow Jones.

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) promete fechar a semana em grande estilo, após ter registrado ganhos em todas as sessões até aqui. Apesar do feriado na quarta-feira, o índice Bovespa (Ibovespa) acumula alta de 6,55% na semana e hoje deve seguir no campo positivo, na esteira dos mercados internacionais. Às 10h05, Ibovespa tinha leve alta de 0,14%, aos 54.678 pontos.

Apesar de a agência de classificação de risco S&P ter rebaixado ontem o rating da Espanha, os mercados na Europa se apegam à esperança de adoção de novas medidas de combate à crise. Uma das possibilidades, ainda em estágio inicial de debate, é a expansão dos recursos de empréstimo do Fundo Monetário Internacional (FMI) para a crise da dívida europeia, como parte de um acordo global do G-20 no próximo mês. A questão será discutida hoje e amanhã por representantes do G-20, na França.

O balanço do Google, divulgado ontem após o fechamento dos mercados americanos, também contribui para o clima positivo no exterior. A companhia anunciou um aumento de 26% no lucro líquido no terceiro trimestre, para US$ 2,73 bilhões (US$ 8,33 por ação). Nesta manhã, as ações do Google avançavam mais de 7% no pré-mercado de Nova York.

"A abertura da Bovespa aparentemente será tranquila, acompanhando os mercados lá fora. As ações de mineradoras estão subindo no exterior, o que serve de indicação para as ações do setor aqui também", citou um operador de renda variável ouvido nesta manhã pela reportagem. Segundo ele, a notícia do rebaixamento da Espanha não trouxe novidades para o cenário. "Todo mundo já sabia. Todo mundo já sabe que a Europa tem problemas", disse. Por isso, o mercado se apega às esperanças de resgate na Europa.

As bolsas europeias operam em baixa nesta manhã, diante das incertezas sobre a capacidade política de resolver a crise de dívida da zona do euro. Às 8h26 (horário de Brasília), a bolsa de Londres caía 0,83%, Paris recuava 1,27% e Frankfurt tinha baixa de 1,28%.

A tensão pressiona principalmente as ações do setor bancário. Analistas apresentaram estimativas divergentes sobre quanto os bancos vão precisar em capital novo para resistir aos choques soberanos.

Ontem, o presidente da Comissão Europeia, José Manuel Barroso, afirmou ao Parlamento Europeu que os membros dos governos, o Banco Central Europeu (BCE) e a Comissão Europeia precisam coordenar esforços para recapitalizar os bancos por meio de injeções de capital privadas e públicas, além de introduzir exigências de capital maiores e temporárias.

No entanto, Barroso não deu detalhes sobre os planos. Sem números sobre quanto em capital os bancos poderão ser obrigados a ter, analistas estudaram vários cenários - com exigências que vão de 10 bilhões de euros a mais de 400 bilhões de euros em novos fundos para todo o setor, o que deixou os investidores sem saber o que esperar.

O Citigroup estima que existe uma deficiência de capital entre 64 bilhões de euros e 216 bilhões de euros para que os bancos tenham uma taxa de capital Tier-1 (de alta qualidade) de 7% a 9%, respectivamente. O Credit Suisse calculou o valor similar de 220 bilhões de euros para um cenário de 9% de capital Tier-1.

Analistas do banco Espírito Santo afirmaram que as baixas contábeis nos atuais preços do mercado sobre bônus de Grécia, Portugal, Irlanda, Itália e Espanha, junto com uma taxa de capital mínima de 9%, pode exigir cerca de 413 bilhões de euros em capital novo no setor bancário. E analistas do Merrill Lynch estimaram entre 7,6 bilhões de euros e 143 bilhões de euros em capital para os maiores bancos europeus, dependendo do cenário.

Os executivos dos bancos continuam rejeitando qualquer recapitalização forçada. O executivo-chefe do alemão Deutsche Bank, Josef Ackermann, afirmou que não está claro se a recapitalização vai ajudar a resolver a crise. Executivos de outros grandes bancos europeus - incluindo os franceses Société Générale e BNP Paribas e o britânico Barclays - argumentam que podem aumentar suas proporções de capital por meio de vendas de ativos, retenção de ganhos e diminuição de ativos e atividades intensivos em capital. As informações são da Dow Jones.

O periódico “Correio da Manhã” apresentou nesta terça-feira (11) uma notícia nada agradável para cinco atletas do Porto, de Portugal. De acordo com a publicação, os jogadores brasileiros Hulk e Hélton, além de Sapunaru, Cristian Rodriguez e Fucile, estão sendo acusados pelo Ministério Público de Portugal por crime contra a integridade física de dois seguranças.

O fato ocorreu em dezembro de 2009, depois de um clássico contra o Benfica, já na saída dos vestiários do Estádio da Luz, em Lisboa, capital do país. O jornal ainda trás a informação que os atletas poderão pegar até três anos de prisão, caso sejam condenados. A exceção é para Sapunaru que, já reincidente, pode amargar até cinco anos de detenção.

O MP lusitano ainda não se pronunciou oficialmente sobre o incidente. Mas, periódico conta que a justiça lusitana acusa os jogadores de terem agredidos os seguranças “de forma deliberada, livre e conscientemente, querendo e conseguindo com a sua atuação, molestar fisicamente os ofendidos”.

Nesse período, Hulk e Sapunaru foram suspensos preventivamente Federação Portuguesa de Futebol. O brasileiro pegou quatro meses de gancho, enquanto o romeno foi condenado por seis meses. Porém, em 24 de março de 2010,  o Conselho de Justiça da entidade reduziu as penas para três e quatro meses, respectivamente.

Os excessivos níveis de dívida e de déficit em toda a zona do euro estão sob risco de piorar e exigem medidas de consolidação fiscal de longo prazo durante os próximos 15 anos, afirmou a Comissão Europeia em seu relatório trimestral sobre o estado das economias do bloco. O braço executivo da União Europeia (UE)prevê que a dívida da zona do euro vai superar 100% da produção econômica do bloco durante a próxima década e meia se nenhuma nova medida for implementada.

A comissão destacou que os gastos relacionados ao envelhecimento da população terão papel importante no aumento dos níveis de dívida nos próximos anos por elevar os custos com aposentadorias e cuidados com a saúde. "Com o aumento da dívida, o efeito bola de neve vai se mostrar significativo durante o tempo; os gastos com juros vão subir continuadamente e vão cada vez mais contrabalançar o efeito do crescimento", disse a comissão.

Tendo em vista essas dinâmicas na zona do euro, a comissão avaliou que muitos países vão precisar adotar "medidas de consolidação permanentes significativas - além e acima das já introduzidas".

A comissão também alertou que existem "perigosas ligações" entre a dívida soberana e o setor bancário. Além disso, a comissão afirmou que medidas para reduzir os custos domésticos - chamadas desvalorizações internas - podem ser tão eficientes quanto uma desvalorização nominal da taxa de câmbio. As informações são da Dow Jones.

Os principais índices do mercado de ações dos Estados Unidos fecharam em alta, reagindo a sinais de melhora na economia do país e à perspectiva de que os países da Europa estão dispostos a adotar medidas para estabilizar os bancos da região.

O Dow Jones subiu 131,24 pontos, ou 1,21%, para 10.939,95 pontos, beneficiado pelo bom desempenho dos componentes ligados aos setores de matérias-primas - Alcoa (+2,74%), Chevron (+3,48%) e ExxonMobil (+1,54%) - e de tecnologia - Cisco Systems (+3,85%), Microsoft (+2,25%) e Hewlett-Packard (+3,65%). O Nasdaq avançou 55,69 pontos, ou 2,32%, para 2.460,51 pontos. O S&P 500 ganhou 20,09 pontos, ou 1,79%, e fechou a 1.144,04 pontos.

Entre os destaques da sessão está o Yahoo, que subiu 10,24% depois de a Reuters informar, citando fontes, que a Microsoft estuda fazer uma oferta pela companhia. Uma das fontes, um executivo do alto escalão da Microsoft, teria dito que a proposta pode não se concretizar porque existem divisões internas a respeito do assunto.

O Bank of New York Mellon perdeu 2,87% depois de o Departamento de Justiça dos EUA e o procurador-geral de Nova York abrirem dois processos cíveis distintos acusando o banco de fazer cobranças fraudulentas dos clientes. A Disney fechou em alta de 5,53% após o Citigroup ter elevado a recomendação da companhia para de manter para comprar. A Research in Motion subiu 12,36% em meio a rumores de que a empresa pode ser comprada pela Vodafone.

Pela manhã, dados da ADP/Macroeconomic Advisers mostraram que o setor privado norte-americano criou 91 mil empregos em setembro, superando a expectativa de analistas, que previam a geração de 75 mil vagas. Além disso, o índice do Instituto para Gestão de Oferta (ISM, na sigla em inglês) sobre a atividade do setor de serviços dos EUA recuou para 53,0 em setembro, de 53,3 em agosto, mas o declínio foi menor do que o estimado.

"Num dia como hoje, com boas notícias, as pessoas estão caçando os ganhos, mas o núcleo do mercado não está mostrando um ambiente completamente saudável", disse Cathie Wood, executiva-chefe de investimentos em carteiras temáticas do AllianceBernstein. Ainda assim, ela acredita que o pessimismo das últimas semanas foi exagerado.

"Nós lembramos do que aconteceu em 2008 e em 2009, então todos têm consciência de como as coisas podem ser ruins, mas a analogia de hoje não é com 2008/2009, e sim com 1998. Foi quando tivemos a crise da Rússia, a crise da Ásia e o resgate do Long Term Capital Management", disse Wood. "Os EUA passaram tranquilamente por isso e a Ásia e a Rússia sofreram. Desta vez, a Europa provavelmente entrará em recessão e isso afetará a China, mas se os EUA se recuperarem, não será tão ruim quanto as pessoas estão pensando."

Na Europa, a chanceler da Alemanha, Angela Merkel, disse hoje que a recapitalização de alguns bancos europeus e a mudança no tratado da União Europeia são tópicos justos para discussão e que o país está preparado para avançar em direção ao fortalecimento das instituições financeiras da região. Ontem, circularam rumores de que os demais países europeus estariam planejando uma recapitalização dos bancos para tentar convencer o mercado sobre a solidez da zona do euro.

A notícia ajudou as ações, mas pesou sobre os preços dos Treasuries, que caíram diante do renovado apetite por risco. Muitos analistas, no entanto, questionaram o otimismo do mercado. "Nosso ceticismo é tão alto quanto o nosso cinismo, porque falar é fácil e já tivemos desapontamentos anteriores", disse David Ader, diretor de estratégia para bônus soberanos do CRT Capital Group.

No final da tarde em Nova York, o juro projetado pelos T-bonds de 30 anos estava em 2,858%, de 2,810% na terça-feira; o juro das T-notes de 10 anos estava em 1,891%, de 1,831%; o juro das T-notes de 2 anos estava em 0,259%, de 0,267%. As informações são da Dow Jones.

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) abriu em baixa, com riscos de cair abaixo dos 50 mil pontos hoje e se aproximar do menor nível do ano. O pessimismo com a evolução da economia mundial deve penalizar com mais força a performance das ações brasileiras ligadas às matérias-primas. Como a agenda de divulgadores econômicos do dia está esvaziada, traz poucas chances de inversão de tendência para os negócios. Às 10h07, o índice Bovespa (Ibovespa) caía 1,19%, aos 50.184 pontos.

O sinal negativo vindo do exterior intensifica a aposta de queda. A Europa amanheceu amargando perdas acentuadas nas bolsas, após um novo adiamento na liberação da próxima parcela do empréstimo à Grécia, referente ainda ao acordo firmado no ano passado. Nesta manhã, o ministro das Finanças da Grécia, Evangelos Venizelos, afirmou que o governo tem dinheiro suficiente para continuar a operar até meados de novembro.

Hoje também, o banco norte-americano Goldman Sachs rebaixou as previsões para o Produto Interno Bruto (PIB) global, o euro e as commodities. "Os EUA me preocupam, mas a Europa me apavora", comenta, em relatório, o analista da Cruzeiro do Sul Corretora, Jason Vieira.

Os principais índices do mercado de ações da Europa fecharam em queda forte hoje. O índice pan-europeu Stoxx Europe 600 teve uma queda no trimestre de 17,1%, e nesta sexta-feira recuou 1,19%, ou 2,72 pontos, para 226,18 pontos. As bolsas foram puxadas para baixo por temores sobre uma crescente inflação na zona do euro, dados fracos de vendas no varejo na Alemanha e desaceleração na atividade manufatureira na China.

Entre as piores quedas estavam os bancos, com a crise da dívida soberana seguindo à frente entre os temores dos investidores. Société Générale caiu 5,1% em Paris. O UBS rebaixou o banco francês de "comprar" para "neutro", dizendo que a ação entrou em um cenário de "estresse",em sua avaliação. Deutsche Bank fechou em queda de 6,8% na Alemanha.

Os dois bancos estiveram entre as principais quedas em seus respectivos mercados, com o índice DAX 30, da Bolsa de Frankfurt, caindo 2,44%, para 5.502,02 pontos. Já o CAC 40, na Bolsa de Paris, recuou 1,51%, para 2.981,96 pontos. Os dois índices tiveram perdas de mais de 25% no trimestre.

O estrategista-chefe de mercados da IG Index, David Jones, disse que a resposta demorada dos políticos à crescente crise continua a descontentar os operadores de mercado. "Eu estou surpreso com o mercado ser tão paciente com os políticos. O risco é que nós cairemos mais, já que as coisas parecem tão obscuras", acrescentou.

As perdas para os bancos e no restante do mercado pioraram após um inesperado aumento no índice de inflação de preços ao consumidor na zona do euro, que subiu em setembro para 3%, em número anualizado, de 2,5% em agosto.

As companhias de artigos de luxo também estavam entre as piores performances, por temores sobre a China, um importante mercado em crescimento para o setor. Dados da China mostraram que o setor de manufatura se contraiu pelo terceiro mês seguido em setembro. As ações do Burberry Group caíram 2,2% em Londres, ajudando a empurrar o FTSE 100 para fechar em -1,32% aos 5.128,48 pontos.

Em Paris, a proprietária da Gucci PPR recuou 6,1%, enquanto a fabricante de relógios Swatch recuou 7% no mercado suíço. Os fabricantes de carros alemães, que também dependem da China para crescer, foram bastante afetados. BMW caiu 5,3%, e a Volkswagen, 5,9%. As ações do grupo supermercadista alemão Metro AG caíram 4,3%, após o Escritório de Estatísticas Federal informar que as vendas no varejo sazonalmente ajustadas caíram 2,9% em agosto, em comparação a julho, bem acima da previsão de declínio de 0,1%.

O melhor desempenho entre as ações que integram o Stoxx 600 ficou com a Lundin Petroleum, que disparou mais de 32% após informar sobre reservas de petróleo no Mar do Norte da Noruega, que podem conter entre 800 milhões e 1,8 bilhão de barris, quando as estimativas anteriores eram de entre 100 milhões e 400 milhões de barris. As ações da Statoil, que possui uma parcela dessa descoberta, subiram 3,4%.

Na Espanha, o governo anunciou que completou o plano para a recapitalização dos bancos do país e o governo vai assumir o controle de três problemáticos bancos de poupança. O índice Ibex 35, da Bolsa de Madri, fechou em queda de 0,53%, para 8546,60 pontos. Em Lisboa, o PSI 20 recuou 1,25%, em 5.891,06 pontos. As informações são da Dow Jones.

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) abriu em baixa, acompanhando as perdas acentuadas nos mercados internacionais. Com isso, setembro deve ser o sétimo mês do ano com desempenho negativo dos negócios locais. Às 10h13, o índice Bovespa (Ibovespa) caía 1,15%, aos 52.768 pontos.

Depois da vitória referendada ontem pela Alemanha, a Áustria ratificou hoje a proposta de ampliação da Linha de Estabilidade Financeira Europeia (EFSF), matéria que também deve ser seguida pelos parlamentos holandês, eslovaco e maltês nos próximos dias.

Hoje, o primeiro-ministro da Grécia, George Papandreou, reúne-se com o presidente da França, Nicolas Sarkozy, em Paris, para discutir a liberação da próxima parcela no âmbito do pacote de socorro financeiro firmado no ano passado e também sobre os moldes de um segundo programa de auxílio.

Mas, analistas começam a duvidar do poder de fogo do fundo europeu de resgate e sua real eficácia; podendo, ainda, penalizar os ratings (notas de classificação de risco) dos países da Europa que aportarem recursos na linha especial. Essas novas incertezas elevam o temor sobre a capacidade europeia de solucionar sua crise das dívidas e mergulham as principais bolsas da região no terreno negativo.