O comportamento do mercado doméstico de câmbio descolou-se do exterior nesta segunda-feira. Enquanto lá fora os investidores experimentaram um momento de alívio na aversão ao risco, que beneficiou a maioria das moedas em detrimento do dólar, o real seguiu em queda. A pressão partiu do mercado de derivativos, e a percepção dos operadores é de que continua o movimento de zeragem detonado depois que o dólar atingiu a marca de R$ 2,00.

No mercado à vista de balcão, a moeda norte-americana fechou cotada a R$ 2,042, com alta de 1,09%. Esse é o maior valor desde 18 de maio de 2009, quando a moeda ficou em R$ 2,0760. Na BM&F, o dólar à vista fechou em R$ 2,449 (+1,23%) e o dólar junho valia R$ 2,054 (+1,33%) no final da tarde. Quanto ao volume de negócios, a percepção dos operadores é de que não houve destaques.

Durante todo o pregão, a sustentação da trajetória de alta do dólar ante o real, na contramão do exterior, alimentou expectativas de que o Banco Central voltasse a intervir nos negócios. Na sexta-feira, o BC ofertou 13 mil contratos de swap cambial - que representa venda futura de dólares - num montante equivalente a US$ 654,3 milhões. Com isso, o BC anulou o vencimento de swaps cambiais reversos - compra - do próximo dia 1º de junho. Vale lembrar que, em 1º de julho, há um novo vencimento de swaps cambiais reversos - que equivalem a compra de dólares. São 49.400 contratos, num total de cerca de US$ 2,4 bilhões.

Além de comentários sobre a possibilidade de um novo leilão de swap tradicional, o mercado discutiu uma eventual retirada do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nas posições vendidas em derivativos superiores a US$ 10 milhões. Nesta segunda-feira o presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, reforçou a ideia de que as atuações do BC se darão para manter o mercado dentro da normalidade. Durante uma palestra, em São Paulo, Tombini avaliou que a valorização recente do dólar é generalizada e que o real tem uma desvalorização em linha com as demais moedas.

Lá fora, as moedas de maior risco beneficiaram-se do noticiário do final de semana, principalmente da preocupação que o G-8 demonstrou em buscar a retomada do crescimento. A China também foi motivo de alívio. O primeiro-ministro do país, Wen Jiabao, disse que existe a necessidade de se evitar que a economia chinesa se desacelere rapidamente, aliviando os temores de pouso brusco na segunda maior economia do planeta. Além disso, houve melhora no cenário político grego.

Depois de oito quedas seguidas, a Bovespa, finalmente, conseguiu encerrar o pregão em alta nesta sexta-feira se descolando dos mercados acionários internacionais. O movimento é atribuído muito mais a um ajuste técnico do que a um distanciamento dos problemas no exterior. O avanço dos papéis da Petrobras e da Vale e ações do setor de bancos e da OGX, também contribuíram para a boa performance da Bolsa nesta sexta-feira.

O índice encerrou com valorização de 0,88%, aos 54.513,16 pontos. O ganho, no entanto, não foi suficiente para anular as perdas acumuladas. Na semana, a Bolsa tem declínio de 8,30% - a maior queda semanal desde a primeira semana de agosto (1 a 5) de 2011, quando caiu 9,99%. No mês, o recuou passou para 11,82% e, ano é de 3,95%. Na mínima, o índice atingiu 53.856 pontos (-0,34%) e, na máxima 54.914 pontos (+1,62%). O giro financeiro ficou em R$ 8,951 bilhões.

O vencimento de opções sobre ações na segunda-feira e o nível atingido por alguns papéis após as fortes quedas chamam compras, segundo um experiente profissional. "A alta de hoje é um ajuste técnico devido ao vencimento de opções na segunda-feira. O investidor está puxando a ação. Esta alta está sendo maquiada pelo exercício", disse a fonte, ressaltando que o mercado segue atento com a evolução do cenário internacional, e que uma guinada consistente da Bolsa só deve acontecer se houver uma melhora no mercado externo.

As ações da Petrobras encerraram com ganhos de 3,02% a ON e 3,47% a PN. Na Nymex, o contrato de petróleo com vencimento em junho encerrou com declínio de 1,17%, a US$ 91,48 o barril, o menor nível desde 26 de outubro.

Já as ações da Vale subiram 2,37% na ON e 2,65% na PNA. Durante encontro com jornalistas, o presidente da mineradora, Murilo Ferreira, afirmou que não trabalha com a possibilidade de ter que depositar em juízo os R$ 32 bilhões questionados judicialmente pela Receita Federal, que reclama o pagamento de impostos por controladas e coligadas da mineradora no exterior. "Estamos confiantes que os ministros do STF compreendam a dimensão dos investimentos da Vale no Brasil e no exterior e a dimensão de nossas operações", afirmou o executivo.

No exterior, a sensação foi a estreia das ações do Facebook na Nasdaq. As ações da empresa fecharam praticamente no preço de abertura dos negócios nesta sexta-feira, a US$ 38,37, em alta de 0,97%. A animação com a empresa de rede social, porém, não contagiou o Nasdaq, que encerrou com declínio de 1,24%. O índice Dow Jones caiu 0,59% e o S&P 500 perdeu 0,74%.

O mercado norte-americano de ações voltou a fechar em queda, com os índices Dow Jones e S&P-500 caindo pelo quinto dia consecutivo; o Nasdaq fechou em baixa pelo quarto dia seguido. O S&P-500 encerrou no nível mais baixo desde 17 de janeiro. O Dow caiu pela 11ª vez em 12 sessões, o que não acontecia desde 2002.

O índice de ações de pequena capitalização Russell 2000 caiu 2,3% e acumula uma queda de mais de 10% em relação a seu pico de março, o que normalmente caracteriza um movimento de correção.

As Bolsas reagiram a indicadores econômicos fracos divulgados nos Estados Unidos (o índice de atividade do Fed de Filadélfia e o número de pedidos de auxílio-desemprego feitos na semana passada) e continuaram a refletir temores de contágio na crise europeia, desta vez em torno da Espanha.

A notícia de que as perdas anunciadas recentemente pelo JPMorgan Chase serão investigadas pelo FBI, e de que seu CEO, Jamie Dimon, terá de depor em audiências no Senado, contribuíram para a aceleração da queda no final da sessão.

"Tem sido como a tortura da água, é um pinga-pinga constante de más notícias. Acho que estamos vendo muitos fundos jogando a toalha. Estou vendo nomes concentrados em fundos de hedge levando uma surra", comentou Seth Setrakian, da First New York Securities. "Estou um pouco decepcionada com o índice do Fed de Filadélfia e, é claro, com os outros indicadores. Acredito que ainda estamos em recuperação, mas ela não é bonita", disse Diane Jaffee, gerente de carteira do TCW Group.

Entre as componentes do Dow, o destaque negativo foi Caterpillar, com queda de 4,42%, depois de a empresa dizer que suas vendas de equipamentos para construção e mineração tiveram uma desaceleração no período fevereiro/abril. As do JPMorgan caíram 4,31%. As da Wal Mart Stores subiram 4,21%, em reação a seu informe de resultado.

As ações da Apple caíram 2,92%, depois de a SAC Capital Advisors e a Viking Global Investors informarem que venderam 6,1 milhões de ações da empresa no último trimestre.

O índice Dow Jones fechou em queda de 156,06 pontos (1,24%), aos 12.442,49 pontos. O Nasdaq finalizou com retração de 60,35 pontos (2,10%), em 2.813,69 pontos. O S&P-500 acabou com perda de 19,94 pontos (1,51%), aos 1.304,86 pontos. O NYSE Composite encerrou com recuo de 112,41 pontos (1,48%), para 7.480,41 pontos. As informações são da Dow Jones.

Os contratos futuros de petróleo fecharam nesta terça-feira abaixo de US$ 94 pela primeira vez em cinco meses, já que a turbulência política europeia obscureceu as perspectivas para o crescimento econômico. A baixa é a nona em dez sessões.

As preocupações com a economia europeia e o aumento do fornecimento mundial de petróleo têm pesado sobre o mercado há mais de uma semana e levaram os preços da commodity na New York Mercantile Exchange (Nymex) a renovar o menor patamar de fechamento desde dezembro de 2011.

O petróleo para entrega em junho terminou a sessão em queda de US$ 0,80 (0,84%) na Nymex, a US$ 93,98 por barril. Na plataforma eletrônica ICE, o Brent para junho fechou em alta de US$ 0,67 (0,60%), a US$ 112,24, em seu último dia de negociação. Com o vencimento do contrato de junho, passa a vigorar o contrato do mês de julho, que neste pregão registrou avanço de US$ 0,45 e finalizou a US$ 111,45.

A zona do euro teve notícias otimistas nesta terça. A economia da Alemanha cresceu 0,5% no primeiro trimestre, enquanto na França o Produto Interno Bruto (PIB) ficou estável na comparação com o quarto trimestre de 2011, em linha com a previsão dos economistas consultados pela Dow Jones. Esse fato, de que ambos os países evitaram a definição técnica de recessão - dois trimestres consecutivos de crescimento negativo - foi suficiente para estimular algumas compras pela manhã, quando os preços atingiram uma alta de US$ 94,56.

A tendência de alta, no entanto, teve vida curta, após o presidente da Grécia, Karolos Papoulias, afirmar que as negociações para tentar formar um governo de coalizão fracassaram e novas eleições vão ser convocadas. Após se reunir com os líderes dos cinco maiores partidos políticos gregos, Papoulias reconheceu o impasse e informou que uma nova reunião deve ser realizada na quarta-feira, às 7 horas (horário de Brasília), para discutir a formação de um governo interino. Ainda não foi estabelecida uma data para o novo pleito, mas se cogita que seja realizado em 17 de junho. As informações são da Dow Jones.

O dólar inaugurou a semana testando a marca de R$ 2,00 e bateu máxima de R$ 2,001, só superada no dia 13 de julho de 2009, quando chegou a R$ 2,01. A pressão ocorreu em decorrência do nervosismo externo, renovado pelo fato de a Grécia não ter alcançado um acordo político durante o final de semana, nem haver avanços nesta segunda-feira. Agora, com aval de diversos pronunciamentos de autoridades europeias, que já veem a exclusão da Grécia da zona do euro como uma possibilidade, os mercados começam a embutir essa eventualidade nos preços dos diferentes ativos.

Por enquanto, as avaliações sobre os efeitos de uma ruptura na Grécia são díspares. Alguns investidores avaliam que a Grécia já devia ter voltado à sua moeda anterior, o dracma, e acreditam que, se isso ocorrer, será benéfico para que a região se concentre em "arrumar o restante da casa". Outros temem que esse evento desencadeie um movimento de piora pelo restante dos países com problemas fiscais, incluindo Espanha e Itália, com consequências ainda difíceis de mensurar.

Hoje, as análises mais tranquilas prevaleceram no mercado doméstico de câmbio e o dólar não sustentou a marca de R$ 2,00 até o fechamento. No final do pregão, o dólar à vista valia a R$ 1,987 (+1,79%) no mercado de balcão e R$ 1,9903 (+2,01%) no pronto da BM&F. Às 17h12, o dólar futuro de junho, o mais líquido, valia R$ 1,996 (+1.06%), depois de ter registrado máxima de R$ 2,010.

O clima azedo na Europa contou ainda com o fato de a produção industrial na zona do euro ter caído em março, o que confirma a previsão de que o bloco deve entrar em recessão. O recuo foi de 0,3% em bases mensais em março e de 2,2% em termos anuais. Economistas estimavam que a produção industrial apresentasse alta de 0,5% no mês e queda de 1,2% na comparação anual. A Eurostat também revisou sua estimativa para fevereiro, para alta de 0,8% na comparação mensal e queda de 1,5% na base anual, ante alta de 0,5% no mês e recuo de 1,8% no ano.

Além disso, pesou negativamente no desempenho dos mercados o fato de a premiê Angela Merkel ter sido derrotada em eleições regionais alemãs. Depois da guinada política na Grécia e na França, é mais um sinal de que a crise econômica do Velho Continente está atingindo fortemente o desenho político da região.

No sentido de sinalizar tranquilidade interna, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, disse nesta segunda-feira que a alta do dólar beneficia a economia brasileira e, por isso, não preocupa o governo. "O dólar alto beneficia a economia brasileira porque dá mais competitividade para os produtos brasileiros. Significa que a indústria brasileira pode competir melhor com os importados, que ficam mais caros, e pode exportar mais barato. Portanto, não preocupa", disse o ministro, ao chegar ao ministério em Brasília. Ao ser perguntado sobre o fato de o dólar estar bem acima de R$ 1,80, patamar que já foi considerado bom pelo governo, o ministro disse que o governo nunca estabeleceu "nenhum parâmetro para o dólar e nem vai estabelecer". "O dólar é flutuante, portanto, vai flutuar de acordo com o mercado."

As moedas fortes registravam no fim da tarde desta sexta-feira pouca variação em relação à quinta-feira, em um dia no qual os investidores tentavam recuperar o fôlego depois de uma agitada semana dominada pela incerteza em relação à capacidade dos principais partidos políticos da Grécia de negociarem a formação de um novo governo.

As notícias segundo as quais a Grécia seguia sem um acordo de coalizão na tarde desta sexta-feira levou o euro a uma ligeira queda em relação ao dólar e ao iene, mas num movimento relativamente modesto se comparado com outros declínios registrados no decorrer da semana.

No fim da tarde, em Nova York, o euro era negociado a US$ 1,2919, de US$ 1,2934 ontem, e estável em € 1,2012 por franco suíço. O iene estava cotado a 79,94 por dólar, de 79,93 ienes por dólar na última sessão, e a 103,27 por euro, de 103,40 ienes por euro ontem. A libra estava em US$ 1,6070, de US$ 1,6145 ontem. O dólar estava em 0,9297 franco suíço, de 0,9286 franco ontem. As informações são da Dow Jones.

Com a agenda doméstica vazia, o dólar oscilou ao sabor do noticiário internacional, onde os vaivéns foram acentuados nesta sexta-feira. Ao final do pregão, a moeda norte-americana apresentou alta de 0,26% no mercado à vista de balcão, a R$ 1,952. Na BM&F, o pronto ficou em R$ 1,951, com valorização também de 0,26%.

O dia amanheceu tenso com os sinais de enfraquecimento econômico dos parceiros brasileiros no grupo Brics, China e Índia. A segunda maior economia do planeta informou que a produção industrial em abril cresceu apenas 9,3%, ante projeções de 12,2%. Na índia, a indústria retrocedeu 3,5% em março deste ano na comparação com o mesmo mês de 2011. O resultado ficou bem abaixo do aumento de 1,5% projetado por economistas.

Ambos os dados aumentaram as preocupações sobre uma desaceleração mais acentuada do que previsto nessas economias, principalmente na China. E isso coloca dúvidas o papel de ajuda dos emergentes para a recuperação global.

Além disso, a informação do JPMorgan de que deverá ter uma perda de até US$ 2 bilhões com transações com veículos sintéticos de crédito no segundo trimestre reacendeu as preocupações com o setor bancário nos EUA. E o dólar chegou a registrar alta forte logo cedo, de 0,92% na máxima do dia, a R$ 1,965.

Mas houve alívio, que chegou também pelo noticiário norte-americano. Ainda pela manhã, o dado forte de confiança do consumidor dos Estados Unidos mobilizou todos os mercados mundiais, que mostraram melhora. O indicador, medido pela Reuters/Universidade de Michigan subiu para 77,8 na leitura preliminar de maio - maior patamar em mais de quatro anos e acima das previsões de 76. Foi o suficiente para que as bolsas norte-americanas migrassem do terreno negativo para experimentar leve alta, carregando outros ativos globais. Aqui, o dólar à vista de balcão entrou a tarde na mínima do dia, em queda de 0,36%, a R$ 1,940.

A segunda metade do pregão, no entanto, voltou a ser assombrada pelos velhos problemas europeus. Desde cedo, a confiança sentida na quinta-feira em relação a um entendimento político na Grécia mostrava sinais de esmorecimento, o que acabou se consolidando à tarde. E a cautela voltou a prevalecer, com os investidores preferindo esperar as novidades do final de semana zerados.

Nesta sexta-feira, o mercado recebeu mais uma novidade com potencial para mexer fortemente com os negócios: a Fitch anunciou o rebaixamento do rating do JPMorgan. Caminhando para o fechamento, o dólar junho pulou para a máxima, a R$ 1,977 (+0,76%), às 17h45. Antes disso, esse vencimento valia R$ 1,9705, com aumento de 0,43%.

Os contratos futuros de petróleo fecharam em queda nesta sexta-feira em meio a uma série de notícias negativas, incluindo sinais desapontadores sobre o crescimento econômico da Europa e a desaceleração da economia da China, além de uma perda inesperada pelo JPMorgan.

O banco perdeu US$ 2,3 bilhões com operações com veículos sintéticos de crédito. A revelação forneceu munição a reformadores que querem regulações mais duras para os mercados financeiros. Tal regulação poderia limitar o nível de risco permitido nos mercados futuros, caso do petróleo.

Na New York Mercantile Exchange (Nymex), os contratos de petróleo bruto para junho fecharam a US$ 96,13 o barril, em queda de US$ 0,95 (0,98%). Por outro lado, na Intercontinental Exchange (ICE), os contratos do petróleo Brent para junho fecharam a US$ 112,26 o barril, em baixa de US$ 0,47 (0,42%).

A turbulência política na União Europeia (UE), com a nova liderança na França e o impasse em relação a um novo governo da Grécia, espalhou o temor de mais desaceleração econômica.

Nesta sexta-feira, a Comissão Europeia, braço executivo da UE, disse, em seu relatório de previsões econômicas, que há sinais iniciais de uma recuperação na economia do bloco no próximo ano, embora ainda haja riscos. "O principal risco continua sendo um agravamento da crise de dívida soberana com contágio financeiro e uma forte queda da disponibilidade de crédito", disse a Comissão.

Além disso, na China, o valor agregado da produção industrial do país subiu 9,3% em abril em relação a abril do ano passado, diminuindo acentuadamente ante o avanço de 11,9% de março, segundo dados do Escritório Nacional de Estatística divulgados nesta sexta-feira. As vendas no varejo da China subiram 14,1% em abril em relação a igual mês do ano passado, menos do que os 15,2% registrados em março. As informações são da Dow Jones.

Depois da divulgação de dois indicadores de preços elevados, na terça e quarta-feira, e da reação em alta das taxas futuras de juros, o mercado entrou em rota de correção nesta quinta-feira, a despeito de a primeira prévia do IGP-M, em 0,89%, também ter superado a mediana das expectativas. O movimento de baixa foi disparado por dados antecedentes de produção industrial ruins. E, tendo em consideração a insistência do governo em sustentar e melhorar o desempenho da economia, os agentes viram espaço para retirar prêmios de toda a curva a termo de juros.

Assim, ao término da negociação normal na BM&F, o DI janeiro de 2013 (584.820 contratos) estava em 8,00%, de 8,03% no ajuste anterior. O DI janeiro de 2014 (722.525 contratos) indicava 8,46%, de 8,56% na véspera. Entre os longos, a queda foi ainda mais expressiva. O DI janeiro de 2017 (113.235 contratos) cedia para 9,68%, de 9,89% ontem, enquanto o DI janeiro de 2021 (3.965 contratos) caía para 10,17%, de 10,40% no ajuste.

A busca do governo por sustentar o crescimento pode ser vista, nas palavras do ministro da Fazenda, Guido Mantega, que voltou a falar sobre estímulos à economia nesta quinta-feira. Segundo ele, o governo tem "lastro" para anunciar novas medidas, mas sem citar ações específicas.

Ainda pela manhã, os agentes tomaram conhecimento da queda de 7,25% nas vendas de papelão ondulado em abril ante março. Segundo dados preliminares da Associação Brasileira do Papelão Ondulado (ABPO), o total comercializado somou 260.989 toneladas no mês passado, representando avanço de 1,28% sobre março de 2011. Também nesta quinta-feira, saiu a informação de que o fluxo veículos pelas estradas pedagiadas em abril recuou 0,8% na comparação com março, descontados os efeitos sazonais. Chamou a atenção nos dados da Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias (ABCR), calculados em parceria com a Tendências Consultoria Integrada, o fato de que boa parte do resultado se deveu à queda de 2,6% na circulação dos veículos pesados em abril.

No âmbito inflacionário, a decomposição do IGP-M não trouxe apenas notícias ruins. O IPC-M apresentou alta de 0,29% na prévia de maio, após subir 0,47% na primeira prévia de abril. Já o INCC-M teve alta de 0,61%, após subir 0,76% na primeira prévia de abril. O IPA-M, porém, avançou 1,15%, ante alta de 0,47%, na mesma comparação.

Também sobre inflação, o presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, disse que a taxa medida pelo IPCA de 0,64% em abril veio acima das expectativas do BC, mas que o acumulado em 12 meses ainda não preocupa. Durante o XIV Seminário Anual de Metas para a Inflação, no Rio de Janeiro, Tombini projetou que, "nos próximos três meses, a inflação mensal será inferior à registrada em abril". "Estamos em um processo de convergência da inflação".