Os contratos futuros de petróleo fecharam em queda nesta segunda-feira, pela quarta sessão consecutiva, levando os preços da commodity para menos de US$ 98, já que os resultados das eleições na Grécia e na França lançaram temores de uma forte desaceleração econômica na zona do euro, que deve atingir a demanda pelo produto.

O contrato futuro de petróleo WTI com entrega em junho recuou US$ 0,55 (0,56%), negociado a US$ 97,94 o barril na New York Mercantile Exchange (Nymex). O contrato perdeu US$ 8,9 o barril, ou 7,8%, nas últimas quatro sessões.

Já os contratos futuros de petróleo brent para junho recuaram US$ 0,02 (0,02%), fechando a US$ 113,16 o barril na plataforma eletrônica ICE, o menor nível desde 2 de fevereiro. Nesse caso, o preços caíram US$ 6,50, ou 5,4%, nos últimos quatro dias.

Novas dúvidas sobre o futuro das medidas de austeridade econômica e renovadas preocupações sobre a crise da dívida soberana na Europa vêm à tona, uma vez que a recuperação da economia dos EUA dá sinais de fraqueza e os estoques de petróleo estão na máxima em 22 anos.

Neste fim de semana, os eleitores franceses se recusaram em reeleger Nicolas Sarkozy, um dos líderes nos acordos sobre a dívida soberana, enquanto a Grécia enfrenta novos desafios em formar um governo de coalizão após o pleito do domingo no país. As informações são da Dow Jones.

Os contratos futuros de petróleo fecharam hoje em seu melhor nível em mais de um mês em Nova York, beneficiados pelo resultado melhor que o esperado do índice ISM dos gerentes de compra do setor industrial nos Estados Unidos. O dado foi interpretado como um sinal de que a economia norte-americana está se recuperando.

Na sessão de hoje, a cotação do petróleo foi pautada pelo movimento de outros mercados, como o de ações, e por indicadores como o ISM, que passou de 53,4 em março para 54,8 em abril, superando as expectativas dos analistas.

O petróleo para entrega em junho subiu US$ 1,29 (1,23%) na bolsa mercantil de Nova York (Nymex), encerrando em US$ 106,16 por barril. Trata-se do mais elevado nível de fechamento desde 27 de março.

Na plataforma eletrônica ICE, o Brent para junho fechou em alta de US$ 0,19 (0,16%), a US$ 119,66 por barril. Com isso, o spread entre o petróleo negociado na Nymex e o Brent foi abaixo de US$ 14 pela primeira vez em quase três meses. As informações são da Dow Jones.

Depois de passar a maior parte da sessão em queda, o Ibovespa virou no ajuste final e conseguiu garantir uma alta de 0,21%, aos 61.820,26 pontos. No entanto, a Bolsa registrou o segundo mês consecutivo de queda, de 4,17%. No ano, o índice à vista ainda apura ganho de 8,93%.

A maior aversão ao risco em razão de dados mistos dos Estados Unidos e notícias negativas vindas da Espanha levou a Bolsa a ter um desempenho fraco, em meio a um volume de negócios reduzido antes do feriado do Dia do Trabalho, nesta terça-feira.

Na máxima, o Ibovespa atingiu 61.900 pontos, em alta de 0,34% e, na mínima, 61.231 pontos, em queda de 0,75%. O giro financeiro foi de R$ 4,833 bilhões (dado preliminar).

A Bolsa ficou praticamente parada, especialmente após o final da manhã. Mas, no final, ajustes de última hora conseguiram trazer o índice à vista para o campo positivo.

As blue chips - Vale e Petrobras - encerraram em direções distintas. O papel ON da petroleira subiu 1,72% e o PN, +1,31%. Já as ações da mineradora caíram 0,05% a ON e 0,12% a PNA.

Nos EUA, nesta segunda-feira, o Instituto para Gestão de Oferta (ISM) de Chicago informou que o índice dos gerentes de compra do setor de manufatura caiu de 62,2 em março para 56,2 em abril. Também no país foi anunciado que a renda pessoal cresceu mais que o previsto, em +0,4% em março ante projeção de +0,2%. Por outro lado, os gastos pessoais subiram menos que o esperado, em +0,3% no mesmo mês, de uma previsão de alta de 0,4%.

Mais cedo, na Europa, o rebaixamento da nota de risco de crédito de 16 bancos espanhóis pela Standard & Poor's já tinha desagradado investidores. Além disso, a Espanha entrou oficialmente em recessão técnica no primeiro trimestre deste ano. O PIB do país caiu 0,3% no período ante quarto trimestre de 2011, após já ter registrado contração de 0,3% nos últimos três meses do ano passado na comparação com o trimestre anterior.

Os negócios com juros futuros nesta segunda-feira, espremida entre o fim de semana e o feriado pelo Dia do Trabalho, foram muito escassos, sem que os investidores tomassem alguma posição diferente da que já predominava no mercado - de continuidade do afrouxamento monetário. Nem mesmo o fato de a Espanha ter entrado em recessão ou de haver uma revisão para cima, no boletim Focus, de alguns indicadores de inflação tiveram força para tirar as taxas curtas de perto do ajuste, apesar do leve sinal de alta no fim da sessão. Esse movimento final foi atribuído à expectativa pelos dados da produção industrial de março, a serem conhecidos na quinta-feira, e que podem alterar as apostas estampadas na curva de juros, principalmente se confirmarem a melhora esperada por boa parte dos analistas.

Assim, ao término da negociação normal na BM&F, o DI janeiro de 2013 (47.720 contratos) estava em 8,29%, de 8,26% no ajuste de sexta-feira. Por enquanto, a possibilidade de redução de 0,5 ponto porcentual da Selic em maio continua majoritária. O DI janeiro de 2014 (51.670 contratos) marcava máxima 8,76%, de 8,72%. Entre os vencimentos mais longos, sobretudo devido aos negócios escassos, houve um pouco mais de volatilidade. O DI janeiro de 2017 (14.920 contratos) subia a 10,06%, de 10,00% no ajuste e após bater na mínima de 9,97%. O DI janeiro de 2021 (apenas 1.660 contratos) avançava para 10,64%, de 10,54% na sexta-feira.

Entre as notícias do dia, a pesquisa Focus mostrou que a mediana para o IPCA de 2012 subiu para 5,12%, ante previsão anterior de +5,08%, acelerando-se em 2013, quando deve terminar com elevação de 5,53%, de 5,50% antes. Para a Selic, as instituições ainda projetam que o ciclo de queda da taxa básica encerrou-se neste mês, uma vez que, pela sétima semana consecutiva, a mediana das estimativas seguiu em 9,00%, tanto para maio como para o restante do ano. Vale lembrar, porém, que os agentes não tiveram tempo de alterar suas projeções após conhecerem a ata da última reunião do Copom, na quinta-feira passada.

No exterior, o clima seguiu pesado. A Espanha confirmou oficialmente estar em recessão técnica. No primeiro trimestre deste ano, o PIB do país registrou queda de 0,3%, na comparação com o quarto trimestre de 2011. Nos três meses finais do ano passado, o PIB espanhol já havia caído 0,3%, na mesma base de comparação.

Nos EUA, os indicadores econômicos do dia mostraram que a recuperação econômica do país continua titubeante. Os gastos dos consumidores norte-americanos subiram menos que o previsto, em +0,3% em março, ante estimativa de +0,4%. Já a renda pessoal cresceu mais que o esperado, em +0,4% no mês passado, de +0,2% previstos. O índice ISM do setor de manufatura em Chicago, por sua vez, caiu para 56,2 em abril, de 62,2 em março.

A bolsa de Lisboa fechou em alta nesta segunda-feira, diferentemente de suas parceiras europeias, que encerram o dia em queda, puxada por notícias de deterioração na economia da Espanha e pelas pressões provocadas pelos indicadores dos Estados Unidos. Os negócios foram afetados pela fato de o Produto Interno Bruto (PIB) da Espanha no primeiro trimestre ter confirmado que o país está em recessão, enquanto o rebaixamento de vários bancos espanhóis pela S&P alimentou o tom negativo.

Além disso, os dados sobre a renda e os gastos pessoais nos EUA vieram em linha com as expectativas, reforçando o ligeiro tom enfraquecido dos números do PIB divulgados na sexta-feira, ao mesmo tempo que o índice dos gerentes de compra do setor de manufatura do Instituto para Gestão de Oferta (ISM) de Chicago para abril não aliviou a preocupação com o enfraquecimento da economia dos EUA. O índice Stoxx Europe 600 terminou a sessão com queda de 0,7%, aos 257,28 pontos, interrompendo quatro dias de ganhos. O índice caiu 2,3% desde o final de maio.

Em Portugal, o índice PSI subiu 1,24%, na contramão de suas parceiras na Europa. Nesta segunda-feira, o governo português aprovou um plano orçamentário estratégico para os próximos quatro anos que inclui limites aos gastos e, conforme esperado, compromete-se com metas de déficit orçamentário para o próximo ano. O índice PSI 20 fechou o mês em queda de 5,81%.

Em Madri, o índice IBEX-35 caiu 1,9%, a 7.011 pontos, após os dados terem mostrado que o país entrou em recessão técnica, salientando as persistentes preocupações com a crise de dívida da zona do euro. Os dados mostraram que o PIB da Espanha no primeiro trimestre de 2012 registrou contração de 0,3%, e embora tenha ficado acima da estimativa, de contração de 0,4%, do Banco Central, isso foi suficiente para espantar os investidores. As ações dos bancos caíram, após a S&P ter rebaixado vários deles, o que era amplamente esperado. As ações do Banco Santander recuaram 2,5%. O índice registrou queda brutal de 12,4% em abril e de mais de 18% desde o começo do ano.

Na Bolsa de Frankfurt, o índice DAX caiu 0,6%, fechando a 6.761,19 pontos, após os dados desapontadores do PMI de Chicago, disseram os traders. As ações da Adidas foram o ponto alto em Frankfurt, com ganhos de 5,3%, após a empresa ter registrados ganhos acima do esperado para o primeiro trimestre do ano e elevado sua projeção para o ano todo. Para o mês de abril, a queda do índice foi de 2,7%.

Em Londres, o índice FTSE caiu 0,7%, a 5.737,78 pontos, terminando o mês deprimida pelos baixos volumes e incertezas que rondam o rebaixamento pela S&P de vários bancos espanhóis e pelo fato de economia do país ter entrado em recessão no primeiro trimestre de 2012. Com esse cenário, crescem as preocupações de que a Espanha possa precisar pedir ajuda internacional para se manter solvente. Além disso, os dados dos EUA vieram mais fracos do que o esperado. A Aberdeen Asset Management teve alta de 3,5% após resultados acima do esperado, enquanto a Randgold Resources caiu 3,4%, após o Nomura ter reduzido sua recomendação às ações da empresa. O índice fechou o mês em queda de 0,5%.

Em Paris, a CAC-40 fechou em queda de 1,6%, a 3.212,80 pontos. O Société Générale registrou queda de 1,7%, as ações do Credit Agricole queda de 0,8% e o BNP Paribas queda de 2,2%. O índice encerrou o mês de abril em queda de 6,2%. As informações são da Dow Jones

O mercado de juros futuros encerrou o último dia da semana com pequena devolução de prêmios, em um movimento que foi alimentado por notícias e especulações em torno de possíveis alterações nas regras da poupança. Após o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central fazer o que todos esperavam e cortar a Selic para 9%, na quarta-feira, mas não dar sinais sobre o fim do afrouxamento, os investidores passaram a acreditar em mais um corte da taxa básica de juros. Tais apostas, porém, encontravam limite no rendimento da poupança. Por isso, após o Correio Braziliense estampar em sua manchete que a presidente Dilma Rousseff decidiu assumir o ônus de mexer nas regras da caderneta de poupança, o mercado se sentiu mais confiante para ampliar as fichas em uma redução mais incisiva da Selic.

A negativa sobre tal informação vinda do ministro da Fazenda, Guido Mantega, e da presidente Dilma, porém, reduziu a devolução de prêmios. Além disso, segundo apurou a Agência Estado, não há, dentro do governo, um momento definido para a alteração das regras da poupança.

Assim, ao término da negociação normal na BM&F, o DI janeiro de 2013 (582.320 contratos) marcava 8,39%, de 8,42% e após bater na mínima de 8,32% pela manhã. Por enquanto, segundo um economista, a curva embute um corte adicional próximo a 0,40 ponto porcentual para a Selic, mais perto do 0,5 pp. Ontem, as apostas estavam no meio do caminho entre o 0,25 pp e o 0,5 pp. O DI janeiro 2014 (345.895 contratos), por sua vez, apontava 8,89%, de um ajuste a 8,90%. Nas taxas longas, o DI janeiro de 2017 (60.050 contratos) indicava 10,18%, de 10,15% na véspera, enquanto o DI janeiro de 2021 (4.125 contratos) estava em 10,72%, de 10,70% no ajuste.

Como a popularidade da presidente da República está elevada, os agentes de mercado acreditam que ela teria condições de assumir o ônus de alterar o rendimento da poupança. A caderneta oferece remuneração de 6,17% acrescida de Taxa Referencial (TR). Com a Selic cada vez menor, essa modalidade ganha competitividade em relação aos seus concorrentes, principalmente aos fundos de investimentos, uma vez que é isenta de Imposto de Renda. A preocupação do governo é devida ao fato de os fundos de investimento serem os principais compradores da dívida federal. Uma possibilidade de mudança na poupança seria atrelar seu rendimento a um porcentual da Selic, de forma a manter os fundos atrativos.

Em virtude dessas discussões, a agenda de indicadores, que já era fraca, acabou relegada de vez ao segundo plano. Na próxima semana, o mercado deve acompanhar de perto a divulgação do IPCA-15 de abril, o resultado primário do governo, a evolução da taxa de desemprego, bem como a pesquisa Focus, que pode trazer novas projeções para a Selic.

As taxas dos contratos futuros de juros recuaram de forma consistente nesta quinta-feira em meio à percepção de que o comunicado divulgado na quarta-feira pelo Copom, após a redução da Selic de 9,75% para 9,00% ao ano, sugere que o ciclo de baixa do juro ainda não terminou. A interpretação sobre alguns trechos do comunicado feita por operadores levou à redução de prêmios ao longo de toda a curva a termo, em especial nos vencimentos de curto e médio prazos. Porém, vários economistas seguem fazendo uma análise mais comedida do comunicado, mantendo a previsão de que o ciclo de baixa da Selic foi encerrado na quarta-feira, em 9% ao ano.

Ao término da negociação normal na BM&F, a taxa do contrato futuro de DI com vencimento em janeiro de 2013 (1.045.140 contratos) marcava 8,42%, ante 8,67% do ajuste de ontem. O DI de janeiro de 2014 (745.630 contratos) apontava taxa de 8,90%, ante 9,10%. Entre os vencimentos longos, o DI de janeiro de 2017 (110.730 contratos) estava em 10,15%, de 10,20% no ajuste, enquanto o DI de janeiro de 2021 (10.315 contratos) estava em 10,70%, de 10,71% na véspera.

Na quarta-feira, após anunciar a queda de 0,75 ponto porcentual da Selic, o BC divulgou o comunicado da reunião do Copom, no qual citou que "permanecem limitados os riscos para a trajetória da inflação". Além disso, apontou que "até agora, dada a fragilidade da economia global, a contribuição do setor externo tem sido desinflacionária".

Os comentários do BC geraram toda sorte de interpretações ao longo desta quinta-feira. Para muitos operadores, o texto possui um viés próximo da ideia de que o Copom, na reunião de 29 e 30 de maio, poderá reduzir em mais 0,25 ponto porcentual a Selic. Alguns bancos, como Itaú Unibanco e Bradesco, abriram a possibilidade de um corte ainda maior, de 0,50 ponto porcentual. Com isso, as taxas dos DIs caem nesta quinta-feira.

"Algumas apostas em uma continuidade de redução da Selic para 8,75% já estavam presentes no mercado de juros. Mas o fato de o BC ter usado o termo 'dando prosseguimento' não passou a sensação de parada", ponderou um operador. "Mas apenas a ata conseguirá dar uma dimensão mais precisa do que virá pela frente. Esse movimento de queda desta quinta-feira pode ser completamente revertido na próxima quinta-feira", continuou.

Na contramão, profissionais como Darwin Dib, economista-chefe do CM Capital Markets, questionam as interpretações "baixistas" e o próprio comportamento do mercado nesta quinta-feira. "O comunicado foi indolor, insípido e inodoro, que é o que se espera do BC. O comunicado foi redigido de forma a não sinalizar nada - e isso faz todo o sentido. Qual é a lógica de o BC reduzir sua própria margem de manobra, eliminando a possibilidade de novas quedas?", questiona.

A expectativa é de que, na divulgação da ata da reunião do Copom, na próxima semana, novas pistas sejam dadas sobre o movimento da Selic em maio. De todo modo, profissionais do mercado alertam para a postura do BC, que dependerá do cenário externo. Se houver acirramento da crise, a Selic pode, de fato, voltar a cair.

As bolsas europeias fecharam em queda nesta quinta-feira, com o índice Ibex 35, de Madri, recuando para menos de 7.000 pontos pela primeira vez desde 9 de março de 2009. Rumores de que a agência de classificação de risco Fitch poderia cortar o rating soberano da França e dados ruins dos Estados Unidos também pesaram para o lado negativo. O índice Stoxx Europe 600 terminou a sessão com baixa de 0,47%, aos 256,51 pontos.

A maioria dos mercados abriu em território positivo. Um leilão da Espanha teve demanda forte, mas o custo de financiamento aumentou, como esperado, dada a pressão recente sobre os bônus espanhóis. Os estrategistas disseram que os yields (retorno ao investidor) subiram posteriormente, uma vez que os investidores voltaram a se preocupar com os desafios fiscais da Espanha. No mercado secundário, os yields dos bônus de 10 anos da Espanha subiram para 5,92%.

Em Madri, o índice Ibex 35 recuou 2,42%, a 6.908,10 pontos. BBVA caiu 4,5% e Banco Santander teve baixa de 3,6%.

Nos EUA, o índice de atividade industrial regional do Federal Reserve da Filadélfia caiu para 8,5 em abril, de 12,5 em março. Os economistas ouvidos pela Dow Jones previam uma leitura de 10,7. Além disso, o número de trabalhadores norte-americanos que entraram pela primeira vez com pedido de auxílio-desemprego caiu 2 mil, para 386 mil, após ajustes sazonais, na semana até 14 de abril. Os economistas ouvidos pela Dow Jones esperavam queda de 5 mil solicitações.

O índice CAC 40, da Bolsa de Paris, fechou a sessão na mínima, com queda de 2,05%, para 3.174,02 pontos. Société Générale caiu 5,2%, BNP Paribas recuou 4,8% e Crédit Agricole registrou queda de 4,3%. Na Itália, o FTSE MIB também fechou na mínima (-2,01%), para 14.287,27 pontos, com UniCredit em baixa 3,1%.

Na Bolsa de Frankfurt, o índice DAX caiu 0,90%, fechando a 6.671,22 pontos. Commerzbank recuou 2,4%, Deutsche Bank teve baixa de 2,1%. Por outro lado, Beiersdorf fechou em alta de 2,5% após uma melhor avaliação de seus papéis pelo Exane BNP Paribas.

Em Londres, o índice FTSE recuou 0,01%, a 5.744,55 pontos. BP caiu 1,3%, BG Group teve baixa de 0,8% e Tullow Oil registrou queda de 1,1%. Em Portugal, o índice PSI 20, da Bolsa de Lisboa, registrou baixa de 0,22%, para 5.177,12 pontos. As informações são da Dow Jones.

As bolsas de Nova York fecharam em queda nesta quarta-feira, após o índice S&P 500 ter registrado na terça-feira seu maior ganho em um mês. O mercado foi pressionado por uma série de balanços corporativos decepcionantes, especialmente no setor tecnológico, e também pelos renovados temores com a Espanha.

O Dow Jones perdeu 82,79 pontos (0,63%), fechando a 13.032,75 pontos. O Nasdaq recuou 11,37 pontos (0,37%), fechando a 3.031,45 pontos. E o S&P registrou retração de 5,64 pontos (0,41%), fechando a 1.385,14 pontos.

Na Europa, os temores se renovaram em função da Espanha. O banco central espanhol divulgou que a proporção de empréstimos podres dos bancos do país atingiu o maior nível em 18 anos em fevereiro, acima de 8,0%. Segundo a autoridade monetária, os bancos espanhóis precisarão de mais 29,08 bilhões de euros em provisões e 15,57 bilhões de euros em capital novo para atingir os padrões exigidos pelas novas regulamentações do setor.

Na quinta-feira, o governo espanhol realiza um importante leilão de bônus de longo prazo, que servirá como teste da capacidade do país de se financiar. Na terça-feira, os espanhóis venderam papéis de curto prazo, que atraíram boa demanda, mas porque o juro pago quase dobrou na comparação com leilões anteriores.

Nesta quarta-feira, as ações da Intel fecharam em queda de 1,83%. A companhia registrou perda de 13% no lucro líquido no primeiro trimestre de 2012, de US$ 0,53 por ação, abaixo do US$ 0,56 por ação registrado um ano antes. Os papéis da IBM caíram 3,53%. A empresa apresentou alta de 7,1% no lucro líquido no primeiro trimestre, para US$ 3,07 bilhões (US$ 2,61 por ação). Mas esse resultado ficou abaixo das expectativas de analistas, de lucro de US$ 2,65 por ação, e as vendas de hardware caíram.

Já os papéis do Yahoo! subiram 3,20%, após a companhia revelar na noite de terça-feira que teve lucro de US$ 0,23 por ação no primeiro trimestre, de US$ 0,17 há um ano. Analistas esperavam lucro de US$ 0,17 por ação.

"Quaisquer que sejam os balanços negativos, nós vamos superá-los. A Apple vai restaurar o bom humor no setor tecnológico quando divulgar seus resultados, na próxima terça-feira", comentou Mark Martiak, estrategista sênior da Premier/First Allied Securities.

Das 66 companhias do S&P 500 que já divulgaram seus balanços do primeiro trimestre, mais de 80% superaram as expectativas, segundo Greg Harrison, analista da Thomson Reuters. "Eu realmente acredito que os balanços são o verdadeiro motivo porque o mercado está indo mais para cima do que para baixo. Mas existem muitas outras coisas lá fora que não nos dão a confiança que nós queremos ver", afirmou Chip Cobb, gestor de portfólio da Bryn Mawr Trust. As informações são da Dow Jones.