A Caixa prepara o lançamento de um fundo de investimento com a finalidade de aplicar em debêntures incentivadas de infraestrutura. A expectativa do banco, conforme nota à imprensa, é captar cerca de R$ 500 milhões.

Trata-se do primeiro fundo a ser lançado no mercado brasileiro com o intuito de aproveitar os benefícios proporcionados pela lei que zerou a alíquota de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoa física, e reduziu para 15% a tributação sob pessoa jurídica.

De acordo com o vice-presidente de Gestão de Ativos de Terceiros da Caixa, Marcos Vasconcelos, o fundo é atrativo para o investidor por ser um investimento rentável, de baixo risco, lastreado em títulos de longo prazo e com baixo risco de inadimplência. Além disso, é uma oportunidade de o investidor contribuir para o financiamento do setor de infraestrutura brasileiro, como a construção e melhoria das rodovias, portos, ferrovias, aeroportos, telecomunicações, saneamento e energia.

"O FI Desenvolvimento Brasil I é pioneiro no mercado de debêntures incentivadas e abrirá caminho para triplicar as atuais emissões de debêntures", explica Vasconcelos, em nota.

Com R$ 281 bilhões em patrimônio sob gestão, a Caixa responde pelo quarto lugar no ranking de administradores de fundos de investimentos da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

O mercado de fundos de índice (ETFs, na sigla em inglês) terá mais um produto que une a lógica do investimento com o conceito de sustentabilidade. É o ECOO11, fundo que acompanha o desempenho do Índice Carbono Eficiente (ICO2), cujas cotas começaram a ser negociadas no pregão desta sexta-feira da BM&FBovespa.

Patrocinado pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), este é o segundo ETF a ser lançado pela instituição, cuja gestão está sob os cuidados da BlackRock. A primeira emissão do fundo de índice baseado no ICO2 somou R$ 1,014 bilhão.

Embora a meta inicial fosse superior, de cerca de R$ 1,5 bilhão, segundo Julio Raimundo, diretor da área de mercado de capitais do BNDES, o valor alcançado foi uma "enorme vitória dadas as condições atuais do mercado". Segundo ele, o produto foi pensado há três anos, quando as condições do mercado eram outras, e já alcançou um patrimônio semelhante ao BOVA11 (ETF que tem como referência o Ibovespa), lançado há quatro anos.

Raimundo diz que o produto é o maior fundo baseado em um índice de carbono no mundo. "O grande mérito deste ETF é o fato de ele não só pensar na questão sustentável, mas entregar eficiência ambiental dentro da lógica de investimento", acrescentou o diretor da BlackRock no Brasil, Bruno Stein.

Com o lançamento de mais um produto, a família de ETFs soma agora 14 fundos. Recentemente, a BlackRock agregou mais um integrante à sua prateleira de produtos, o UTIP11 - fundo de índice baseado em empresas do setor de serviços de utilidade pública, que, segundo Stein, tem tido grande procura por parte dos investidores. Isso porque este fundo segue a estratégia de dividendos investindo em setores de energia elétrica e saneamento, considerados defensivos pelo mercado. "Estes segmentos não dependem de ciclos econômicos", lembrou ele.

Questionado sobre a oferta de mais produtos, o executivo destacou que a BlackRock sempre estuda novas soluções para disponibilizar ao mercado brasileiro, mas que não está debruçada em nenhum novo fundo de índice específico. Quem deve ter novidades ainda este ano é a Caixa, que venceu o processo de concorrência para constituição de um novo fundo de índice (ETF) referenciado no Ibovespa.

De acordo com o diretor de Renda Variável da BM&FBovespa, Julio Ziegelmann, não há data prevista para o lançamento deste produto que vai elevar para 15 o número de ETFs no Brasil. "O que deve sair este ano é a regulamentação autorizando a negociação de ETFs lastreados no mercado de renda fixa e em índices estrangeiros", disse durante o evento de lançamento do ECOO11.

O assunto está em discussão no âmbito da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A BM&FBovespa espera lançar o primeiro ETF de renda fixa no primeiro trimestre de 2013, conforme entrevista recente à imprensa de Marcelo Maziero, diretor de produtos da bolsa.

De janeiro a maio, o volume financeiro acumulado pelos fundos de índices já superou em 5,78% o total negociado durante todo o ano passado. Foram R$ 12,8 bilhões, em 401.117 negócios, ante R$ 12,1 bilhões e 577.723 negócios em 2011. Hoje, os ETFs já representam 1,8% do volume megociado na Bovespa, o dobro da participação que era no ano passado.

O crescimento deste mercado tem atraído mais gestoras, a exemplo da Caixa. Na opinião de Stein, da BlackRock, a concorrência é positiva para o mercado brasileiro, pois possibilita a consolidação deste produto, criado há cerca de 15 anos, na indústria local. O patrimônio da gestora em ativos brasileiros é de R$ 2 bilhões. No mundo, a BlackRock tem US$ 3,7 trilhões sob gestão, sendo US$ 500 bilhões em ETFs, equivalente a uma fatia de 43,5% do mercado global.

A Arábia Saudita e outros países do Golfo Árabe estão criando um fundo para pagar salários aos membros do Exército Livre Sírio, de opositores de Bashar Assad, e soldados que abandonaram o regime para se juntar aos opositores, disseram participantes da conferência sobre a Síria que acontece em Istambul, Turquia, neste domingo.

Um representante de uma das delegações descreveu o fundo como um "pote de ouro" para dizimar o exército de Assad. Com a economia síria em decadência, os salários incentivariam a deserção de soldados do exército de Assad, enfraquecendo o regime.

O plano seria uma alternativa à falta de consenso internacional sobre se o melhor seria armar ou somente oferecer ajuda humanitária aos que combatem o regime sírio. O plano revela também a frustração de meses de diplomacia para pressionar Assad e que não produziu sucesso.

Participantes da conferência "Amigos do Povo Sírio" confirmaram o plano, mas detalhes ainda estão sendo trabalhados. Não está claro, por exemplo, como o fundo seria formado ou monitorado, ou como o pagamento dos salários seria garantido.

Os sauditas e outros estados do Golfo Árabe haviam proposto dar armas para os opositores, enquanto os Estados Unidos e outros aliados, incluindo a Turquia, temiam alimentar uma guerra civil. Washington não tomou uma posição pública sobre o fundo, mas parece ter dado apoio tático aos seus aliados árabes. As informações são da Associated Press.

A Alemanha vai reativar o fundo de estabilização do mercado financeiro (Soffin) para auxiliar os bancos do país que precisarem levantar capital, afirmou o vice-ministro de Finanças do país, Joerg Asmussen. Em um discurso, o vice-ministro disse que os bancos primeiro devem tentar obter os recursos necessários no mercado, "mas quando isso não for possível, os estados nacionais afetados precisarão coordenar o auxílio. Isso significa que a Alemanha vai reativar a antiga lei de estabilidade do mercado financeiro", acrescentou.

O Soffin foi criado no final de 2008 para estabilizar o sistema financeiro. O fundo adquiriu participações nos bancos do país, entre eles o Commerzbank e o WestLB, entre 2008 e 2010, mas desde então estava inativo.

Numa reunião de cúpula realizada no mês passado, os líderes da União Europeia determinaram que os bancos da região precisarão aumentar a taxa de capital de alta qualidade que possuem em mãos para 9%. Para isso, as instituições financeiras do bloco precisarão levantar cerca de 106 bilhões de euros, segundo cálculo da Autoridade Bancária Europeia. Asmussen deve substituir Juergen Stark no conselho executivo do Banco Central Europeu (BCE) e janeiro. As informações são da Dow Jones.

Os principais índices do mercado de ações da Europa fecharam com altas modestas hoje, com os investidores otimistas com a possibilidade de que autoridades da União Europeia possam chegar a um acordo para resolver a crise da dívida da região.

O índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 0,59%, ou 1,38 ponto, para fechar em 236,71 pontos, superando dois dias de perdas. As ações saíram fortalecidas por uma reportagem do jornal britânico Guardian, divulgada no fim da terça-feira, afirmando que França e Alemanha concordaram com um plano para expandir a Linha de Estabilidade Financeira Europeia (EFSF, na sigla em inglês) para 2 trilhões de euros.

Um porta-voz do Ministério das Finanças da Alemanha afirmou ao MarketWatch nesta quarta-feira que não houve uma decisão para ampliar a EFSF. O Wall Street Journal informou que os líderes da zona do euro reduziram suas diferenças, mas não chegaram a um acordo sobre uma solução abrangente para a crise.

Ainda assim, os mercados continuaram a ganhar com o otimismo de que o progresso na EFSF é provável. Commerzbank ganhou 4,3%, Deutsche Bank subiu 4,2%, Lloyds avançou 3,4% e BNP Paribas fechou em +6,2%. Os investidores ignoraram as notícias de que a Moody's rebaixou o rating de bônus soberanos da Espanha de Aa2 para A1. Em Madri, o Ibex 35 subiu 0,43%, para fechar em 8.849,50 pontos.

O encontro deste fim de semana em Bruxelas de líderes da UE será bastante acompanhado. "Os mercados estão em alta por causa das expectativas cada vez maiores e o obstáculo para que os políticos superem isso e apresentem algo de que o mercado goste está se tornando mais e mais difícil", afirmou Philippe Gijsels, chefe de pesquisa do BNP Paribas Fortis Global Markets.

No setor de tecnologia, as ações da ARM e da ASML perderam 1,9% e 1,2%, respectivamente, prejudicadas pelos resultados bons, porém abaixo das expectativas da Apple, divulgados na terça-feira.

Em Londres, o índice FTSE 100 subiu 0,74% para 5.450,49 pontos. Os bancos ajudaram na alta e os papéis da British Sky Broadcasting subiram 5,1%, após a divulgação de seus resultados trimestrais. As ações da Diageo subiram 4%, depois de a companhia de bebidas alcoólicas informar que suas vendas líquidas subiram 9% no trimestre encerrado em 30 de setembro. Na França, o índice CAC 40 da Bolsa de Paris subiu 0,52%, a 3.157,34 pontos, auxiliado por ganhos no setor financeiro, como BNP e AXA, que subiu 4%. A petrolífera Total ganhou 1,2%.

As ações da Alcatel-Lucent recuaram quase 8%. A fabricante de equipamentos de telecomunicação afirmou que recebeu uma oferta de compra de US$ 1,5 bilhão por sua unidade Genesys do grupo de private-equity Permira. Analistas do Royal Bank of Scotland disseram que, ainda que o acordo satisfaça os requerimentos de capital da Alcatel-Lucent para os próximos 24 meses, ele deixa a companhia com margens de lucro estruturalmente menores.

Em Frankfurt, o índice DAX 30 subiu 0,61%, para 5.913,53 pontos. As ações do setor de finanças se saíram bem, com RWE e E.ON ganhando 4% e 2,3%, respectivamente. Na Bolsa de Milão, o índice FTSE MIB subiu 2,02%, para fechar em 16.293,19 pontos. Já a Bolsa de Lisboa, na contramão, fechou em queda de 0,24% em Portugal, em 5.981,50 pontos. As informações são da Dow Jones.