O mercado de seguros projeta um 2016 mais desafiador do lado operacional, com aumento da sinistralidade como reflexo da crise no País, mas ainda assim espera sustentar expansão de prêmios de dois dígitos no próximo ano. Haverá, de qualquer forma, uma desaceleração desses prêmios e o resultado financeiro crescerá de modo mais contido, obrigando as companhias do setor a serem mais competitivas em preço, mesmo que essa postura signifique sacrificar um pouco as margens do segmento.

Depois de sentir a crise de modo mais forte no terceiro trimestre, o mercado de seguros revisou suas expectativas para 2015 e também prevê menor avanço neste 2016. Espera alta de 11% nos prêmios emitidos em 2015, contra cerca de 12% estimados no final de 2014 pela Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg). No próximo exercício, o crescimento deve ficar em 10,3%, segundo a entidade.

"Teremos um crescimento um pouco mais modesto, mas o Brasil ainda tem espaço para crescer em seguros", avalia o superintendente da Superintendência de Seguros Privados (Susep), Roberto Westenberger, em entrevista ao Broadcast, serviço em tempo real da Agência Estado.

Um dos responsáveis pela desaceleração mais rápida do setor, conforme demonstram as projeções da CNseg, é o ramo de saúde complementar. O setor deve crescer 11,4% em 2016, contra projeção de avanço de 13,2% para este ano. Marcio Coriolano, presidente da Bradesco Saúde e da Federação Nacional de Saúde Suplementar (FenaSaúde), explica que a crise econômica e também a Lava Jato, que resultou em várias demissões nas empresas envolvidas, afetam diretamente o setor, que ainda assim mostra "resiliência" pelo fato de o plano de saúde ser um dos últimos itens a entrar na lista de ajuste das famílias.

O segmento também será afetado, conforme Coriolano, em termos de sinistralidade, uma vez que as pessoas que engordam a lista do desemprego tendem a utilizar mais o plano. Gabriel Portella, presidente da SulAmérica, observa, porém, que o mercado está mais bem preparado sob o ponto de vista de gestão de sinistros. "Em 2009, não estávamos preparados e o mercado também não. Agora, as empresas estão mais conscientes, o desenho dos planos mudou, os funcionários participam mais com co-participação", admite o executivo.

Já na área de seguro de automóvel, o mercado prevê leve aceleração. A CNseg espera expansão de 3,9% no próximo ano, contra expectativa de alta de 3,5% em 2015. Como estímulo para o segmento, a despeito da queda nas vendas de automóveis, o presidente do conselho de administração da Porto Seguro e também interino da CNseg, Jayme Garfinkel, cita o seguro popular, que permite a utilização de peças usadas no conserto de carros segurados, atualmente em consulta pública.

"51,9 milhões de veículos com mais de cinco anos de uso não têm seguro. É um mercado que pode passar a ser explorado a partir do seguro popular, que deve ser realidade no ano que vem", avalia ele.

Garfinkel admite, entretanto, que a sinistralidade tende a piorar no segmento, assim como as fraudes, por conta do ambiente atual, mas não projeta um "aumento dramático". Uma alternativa, segundo ele, são produtos securitários mais simples. Ao longo de 2015, a demanda por soluções mais econômicas já aumentou. A Ituran, que vende rastreadores acompanhados de coberturas securitárias mais simples, espera crescimento de cerca de 30% neste ano, enquanto o mercado tradicional de seguro de automóvel cresce menos de 5%.

Aquisições

O próximo ano também deve ser movimentado para o mercado de seguros sob o ponto de vista de aquisições e vendas de carteiras. Há muitas conversas em andamento que podem, já no primeiro trimestre, render negócios. Um deles é a busca da Bradesco Seguros por um parceiro internacional para formar uma joint venture na área de grandes riscos. A alemã HDI, que vai perder o balcão do HSBC para a seguradora por conta da venda do banco inglês ao Bradesco, e a suíça Swiss Re, conforme fontes, estão entre as apostas do mercado.

Também ficou para 2016 a venda da carteira de seguro de vida em grupo do Itaú Unibanco e o que sobrou da Garantec, empresa com foco em garantia estendida. Na área de resseguros, a gestora Vinci Partners colocou à venda o Grupo Austral, que contempla uma seguradora e uma resseguradora. Dentre os players que negociam o ativo, conforme fontes, está a XL Group. A lista de interessados, segundo as mesmas fontes, pode incluir ainda a Swiss Re, a Ace e a Axa. Entre as corretoras, novos negócios também podem ocorrer. Recentemente, a americana Lockton, maior corretora de capital fechado do mundo, adquiriu a brasileira VIS.

Além de aquisições, são esperados desfechos quanto ao futuro do IRB Brasil Re e da Caixa Seguridade. Ambos planejaram abrir capital na bolsa brasileira, mas tiveram seus planos interrompidos diante da deterioração da economia e consequente perda de grau de investimento por parte das agências de rating. No caso da Caixa Seguridade, ainda é preciso negociar com os controladores franceses, a CNP Assurances. Já o IRB tem até 2018 para listar ações no âmbito do processo de desestatização que o transformou em uma empresa privada, mas antecipou os planos em meio à necessidade do governo de ajustar suas contas.

Resultado financeiro

O reforço que as seguradoras tiveram ao longo de 2015 do ponto de vista financeiro, de acordo com executivos, será mais brando no próximo ano. Isso porque, embora as expectativas indiquem novos aumentos de juros, a intensidade menor deve limitar os ganhos. De janeiro a outubro, o resultado financeiro das seguradoras cresceu 39,5%, para cerca de R$ 56 bilhões, segundo dados da Susep. As seguradoras são consideradas grandes investidoras por aplicarem boa parte das chamadas reservas técnicas, recursos acumulados para fazer frente às indenizações futuras, em títulos públicos.

Nesta quarta-feira (30), a Escola Nacional de Seguros (Funenseg) promove palestra gratuita sobre ‘A venda online no mercado segurador - Aspectos jurídicos e impactos nas relações entre as partes envolvidas’. O encontro faz parte do lançamento do MBA em Direito Securitário em Recife. O curso é voltado para profissionais que pretendem atuar no mercado segurador.

A palestra será realizada por Liliana Caldeira, coordenadora do MBA e superintendente Jurídica da Mongeral Aegon. No primeiro semestre de 2015, o setor de seguros registrou crescimento de 22,4% com receitas de R$ 42,5 bilhões, segundo levantamento feito pela Superintendência de Seguros Privados (Susep). As inscrições para a palestra na Unidade Pernambuco da Escola Nacional de Seguros (Funenseg) devem ser feitas por meio do site da instituição. A Escola fica na Avenida Frei Matias Teves, 280, Sala 819, no bairro da Ilha do Leite.

O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a aquisição da carteira de seguros de grandes riscos do Itaú Unibanco pela norte-americana ACE. Conforme fato relevante de julho, a ACE pagará R$ 1,515 bilhões em espécie ao Itaú Unibanco e às suas subsidiárias, que alienarão as ações da Itaú Seguros Soluções Corporativas (ISSC).

"Para o Grupo Itaú Unibanco, a operação está associada à estratégia do grupo de comercialização de seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário. Para o Grupo ACE, a operação permitirá complementar e aprofundar a presença do grupo no Brasil". O aval do Cade à operação é assinado pela Superintendência-Geral do órgão e está publicado no Diário Oficial da União.

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) estuda trazer para o Brasil seguro para os participantes de fundos de pensão, afirmou na terça-feira, 26, o superintendente da autarquia, Roberto Westenberger. O objetivo do produto é oferecer proteção para o risco de longevidade. Segundo ele, o produto poderá contribuir para diminuir o efeito da desaceleração econômica no mercado de seguros. Atualmente, a Susep está montando um grupo para estudar as características de seguros para as fundações. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

As taxas das apólices de seguro, que haviam baixado nos últimos anos, como reflexo da forte concorrência neste segmento, devem subir agora por conta dos vários desastres com aeronaves nos últimos meses. As indenizações às famílias de vítimas em acidentes com aviões de grande porte podem demorar anos para serem concluídas, mas os impactos nos preços internacionais do seguros, como nas recentes ocorrências com dois aviões da companhia Malaysia Airlines, são imediatos.

O ano de 2014 tem sido marcado por um volume inesperadamente alto de acidentes aéreos. Além dos aviões da Malaysia, entre os casos recentes, um acidente durante o pouso com a aeronave da companhia TransAsia com 58 pessoas a bordo, em Taiwan, o principal aeroporto na Líbia foi bombardeado em julho, afetando 20 aviões, e um ataque Talibã provocou estragos em um terminal no Paquistão. Fora isso, cresceram os acidentes de aviões de menor porte, como o que vitimou o candidato à presidência da República, Eduardo Campos, na semana passada.

"É possível que ocorra um ajuste das taxas. Os preços das apólices no segmento de aviação caíram significativamente nos últimos anos, assim, é esperado que os prejuízos assumidos pelos resseguradores nos últimos anos revertam este movimento de queda nas taxas", admite Daniel Veiga, diretor de Subscrição - Riscos Especiais do IRB Brasil Re, maior ressegurador da América Latina.

Até o começo deste ano, o mercado mundial de seguros para aviões estava mais tranquilo, com menos sinistros e preços em queda. Isso se refletiu na redução substancial do volume de prêmios no mundo nos últimos anos. De cerca de US$ 1 bilhão emitidos em 2005, o total baixou para US$ 650 milhões no ano passado, caracterizando o momento "soft" do mercado, ou seja, muito competitivo e com preços baixos por conta da sinistralidade controlada. Foram menos de 50 grandes acidentes superiores a US$ 1 milhão por ano no mundo desde 2011 quando ocorreu o fatídico "11 de setembro", segundo o especialista Gustavo Mello, da Correcta Seguros, com foco no setor aeronáutico.

Os seguros para aviões são complexos e envolvem valores elevados, por conta dos custos altos das aeronaves e das indenizações em casos de acidente. A principal apólice é a chamada "todos os riscos" ("all risks") e cobre as perdas dos cascos e indenizações a terceiros. No caso da Malaysia Airlines, a cobertura total para cada aeronave é de US$ 2,25 bilhões, por conta dos aviões de maior porte que costuma usar, como os Airbus A380, que transportam cerca de 500 passageiros.

Guerra

As companhias aéreas, incluindo as brasileiras, também costumam contratar a chamada cobertura de guerra principalmente aquelas que voam para locais de maior tensão, como no Oriente Médio. No caso da Ucrânia, muitas seguradoras alertaram para os riscos de voar naquela região por conta do aumento da tensão com a Rússia. Apesar disso, especialistas do setor relatam forte aumento de sinistros nesta cobertura no mundo, batendo em US$ 600 milhões só neste ano, enquanto os prêmios emitidos não chegaram a US$ 70 milhões.

O aumento das taxas para apólice de guerra, conforme Mello, da Correcta, deve se refletir nos preços dos mercados que precisam de resseguro, a exemplo de Índia e Brasil. "O Brasil pagará mais porque tem necessidade de absorver resseguro no exterior. Hoje, uma taxa de cobertura de guerra está em 0,12% do valor do avião. Se houver aumento, pode subir para 0,15%", estima ele.

A proteção para guerra foi acionada no segundo acidente com o avião da Malaysia, um Boeing 777, que levava 298 pessoas a bordo, uma vez que foi atingido por um míssil na região rebelde separatista no leste da Ucrânia. Tal cobertura estava com a seguradora Atrium Underwriting Group, que deverá responder pelo sinistro. "A Atrium e seus cosseguradores trabalharam com a corretora Willis e os advogados e concordaram em acionar a cobertura de guerra", afirmou o presidente da Atrium, Richard Harries, em um comunicado.

No caso do avião MH370, que partiu de Kuala Lumpur à Pequim e desapareceu com 239 pessoas, em março último, também da Malaysia, o risco deve ser rateado entre a Allianz, responsável pela apólice "all risks", e a seguradora que ofereceu a proteção de guerra.

O presidente da Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) no Brasil, Angelo Colombo, explica que essa divisão ocorre quando a causa do acidente não é identificada. "Para que os envolvidos não tenham prejuízo e fiquem esperando eternamente, as seguradoras optam pelo rateio e uma vez descoberta a causa do acidente, a seguradora que não teve responsabilidade pela cobertura faz o ressarcimento à outra", disse ao Broadcast.

As seguradoras líderes no segmento de aviação no mundo incluem players como a alemã Allianz, as norte-americanas United States Aviation Underwriters, AIG, e Berkley, a inglesa Lloyds of London e a XL, com sede nas Bermudas. No Brasil, as maiores são a espanhola Mapfre, e as nacionais Itaú, que recentemente vendeu sua carteira de grandes riscos para a americana ACE, e Bradesco, segundo a Superintendência de Seguros Privados (Susep).

O mercado brasileiro responde por 20% dos prêmios globais de resseguros, com mais de US$ 152 milhões em prêmios, segundo Mello. Tal volume é explicado pelo tamanho da frota local e demanda de resseguro internacional. No primeiro semestre deste ano os prêmios de seguros somaram R$ 175,4 milhões, aumento de 9,8% ante igual intervalo de 2013.

A resseguradora local IRB Brasil Re apresentou lucro líquido de R$ 226,076 milhões no segundo trimestre, revertendo prejuízo de R$ 62,410 milhões registrado um ano antes. As informações constam em relatório que acompanha as demonstrações financeiras da BB Seguridade e consideram os meses de março, abril, maio e junho. Em relação ao primeiro trimestre, quando o lucro do IRB ficou em R$ 41,804 milhões, a cifra foi 440,8% maior.

O desempenho foi motivado, conforme relatório da BB Seguridade, pelo crescimento do resultado operacional e também do financeiro. De abril a junho, a operação do IRB Brasil alcançou resultado de R$ 377,608 milhões ante prejuízo de R$ 63,180 milhões em um ano. Já o resultado financeiro foi a R$ 144,240 milhões, aumento de 204,6% na mesma base de comparação.

Os prêmios emitidos de resseguros do IRB totalizaram R$ 694,311 milhões de abril a junho, incremento de 16,3% em relação ao mesmo período do ano passado, de R$ 597,020 milhões. No semestre, porém, a cifra foi 20,4% menor, para R$ 952,814 milhões.

O índice de sinistralidade do IRB ficou em 35,0% no segundo trimestre, recuo de 104,3 pontos porcentuais em um ano e de 63,9 pontos porcentuais na comparação com o trimestre anterior. Como consequência, o índice combinado, que mede a eficiência operacional de seguradoras e resseguradoras, melhorou 40,7 pontos porcentuais no segundo trimestre ante 12 meses, para 76,9%. No comparativo com o primeiro trimestre, de 102,1%, a redução foi de 25,2 pontos porcentuais. Neste caso, quanto menor, melhor. Acima de 100%, indica prejuízo da operação.

"A linha de 'sinistros ocorridos' apresentou comportamento bastante favorável, trazendo o índice de sinistralidade para níveis bem abaixo da média histórica", destaca a BB Seguridade, em relatório.

Ao final de junho, o patrimônio líquido do IRB estava em R$ 2,778 bilhões, aumento de 14,7% em um ano, de R$ 2,422 bilhões. Em relação a março, foi identificado crescimento de 2,4%. O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) do ressegurador foi a 26,8% no segundo trimestre ante 9,6% nos três meses anteriores.

Os ativos totais do IRB somaram R$ 11,580 bilhões, retração de 2,8% ante um ano. Na comparação com os três meses anteriores a queda foi de 3,5%.

Fundado em 1939, o IRB detinha o monopólio em seu mercado de atuação até o ano de 2007. Com a abertura do mercado e o aumento da concorrência, a companhia perdeu market share e foi forçada a se reestruturar para ser mais competitiva. Diante disso, iniciou um processo de desestatização que resultou, dentre outros fatores, na aquisição de 20,51% do IRB pela BB Seguridade, em 2013, que passou a compor o bloco de controle com o Tesouro Nacional, Bradesco, Itaú, e o Fundo de Investimentos em Participações Caixa Barcelona. O último passo é a abertura de capital esperada para os próximos anos.

As autoridades japonesas de regulação concluíram nesta quarta-feira (16) que dois reatores do sudoeste do país cumprem os critérios de segurança, uma etapa técnica crucial para a retomada do programa de energia nuclear no Japão, nos próximos meses.

Reunidos na manhã desta quarta, os membros responsáveis pelo expediente aprovaram um relatório de 420 páginas segundo o qual as medidas técnicas adotadas pela companhia Kyushu Electric Power para as usinas Sendai 1 e 2 são tecnicamente compatíveis com as novas normas de segurança.

Esta é a primeira vez desde o acidente de Fukushima que as autoridades de regulação emitem um parecer sobre o cumprimento dos critérios de segurança em uma usina nuclear, quando a totalidade dos 48 reatores atômicos do Japão estão paralisados.

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) autorizou a BTG Pactual Vida e Previdência, controlada pelo Banco BTG Pactual, a operar seguros de pessoas e previdência complementar em todo o território nacional. A decisão consta de portaria publicada no Diário Oficial da União (DOU).

Na mesma portaria, a Susep aprovou a transformação do tipo societário - de sociedade empresária limitada para sociedade por ações - da BTG Pactual PV Holding, que agora passa a ser denominada BTG Pactual Vida e Previdência. O documento ainda ratifica que o capital social da seguradora é de R$ 30 milhões.

A BB Seguridade, holding que controla os negócios de seguros do Banco do Brasil, anunciou lucro líquido ajustado de R$ 648,7 milhões de janeiro a março, cifra 42,6% superior a igual intervalo do ano passado, de R$ 454,934 milhões. Em relação ao quarto trimestre de 2013, o resultado teve queda de 8,3%, desempenho explicado pela sazonalidade nas vendas, com maior concentração no encerramento de cada semestre, conforme a companhia.

No primeiro trimestre, o lucro foi impulsionado, segundo explica a BB Seguridade em relatório que acompanha suas demonstrações financeiras, pelo aumento de 25,9% da receita de comissões; crescimento de 29,6% do resultado do segmento de vida, habitacional e rural (BB Mapfre SH1) e melhora em 79,2% do resultado financeiro. Também beneficiou o resultado o aumento de 37,2% da arrecadação em previdência; alta de 250,7% do resultado do segmento de patrimônio e automóveis (Mapfre BB SH2), crescimento de 147,6% do resultado do segmento de capitalização e reconhecimento de R$ 8,6 milhões em receitas de investimentos da participação adquirida no ressegurador IRB Brasil Re.

O retorno sobre o patrimônio líquido ajustado da BB Seguridade ficou em 46,7% ao final de março, aumento de 12 pontos porcentuais em um ano. Na comparação com dezembro, porém, foi vista redução de 6,8 pontos porcentuais. Já o retorno da coligada BB Mapfre SH1 ficou em 34,1%, alta de 10,7 pontos porcentuais. enquanto o da Mapfre BB SH2 foi a 12,5%, aumento de 8,5 pontos porcentuais.

Embora no primeiro trimestre não tenham tido resultados extraordinários, segundo a BB Seguridade, o lucro de R$ 648,7 milhões sem o conceito ajustado no primeiro trimestre foi 37,5% maior em 12 meses, de R$ 471,970 milhões. Ante o quarto trimestre, foi visto recuo de 28,2%. O patrimônio líquido da BB Seguridade foi a R$ 6,8 bilhões ao final de março, aumento de 10,6% ante um ano e redução de 2,4% na comparação com dezembro.

Os ativos totais somaram R$ 8,3 bilhões, incremento de 9,4% em 12 meses, impulsionado pelo maior saldo de investimentos, em razão do resultado das coligadas no período, e de outros ativos, principalmente na linha de comissões a receber da BB Corretora. No trimestre, os ativos da BB Seguridade registraram recuo de 5,7% devido à redução dos recursos em caixa, justificada pelo pagamento de dividendos aos acionistas da holding em fevereiro último.